📰 Nesta semana, o mercado acabou sendo atingido por três coisas ao mesmo tempo: o jogo EUA-Irã às vésperas da Assembleia Geral da ONU (UNGA), as negociações comerciais entre EUA e China e o setor de IA continuando a receber mais investimentos. Só que Coreia do Sul/Japão e o mercado A (Ações da China) também suspendem operações em sequência; assim, a liquidez asiática pode apresentar uma contração temporária, e o pregão talvez fique ainda mais suscetível a ser conduzido por uma única notícia, com mais facilidade do que em dias comuns.
🔥 Do lado de chips, a ação é ainda mais direta. Circulou no mercado a notícia de uma compra de opções de curto prazo com viés de alta perto de US$ 96 milhões, concentrada em Sandisk (Western Digital), Micron, Intel e Micron (corrected: “迈威尔” provavelmente se refere a outra empresa) . Ao mesmo tempo, a reconfiguração trimestral do Nasdaq 100 entrou em vigor: o peso da SpaceX subiu de cerca de 1,28% para 2,82%. Os fundos passivos que rastreiam o índice precisam fazer a troca de ativos em paralelo; e o tamanho do QQQ, que excede US$ 480 bilhões, também entra nesse pacote.
💡 Mas, sendo bem honesto, essa linha de IA já está um pouco lotada. A UBS estima que o gasto global de capital em IA chegue a quase US$ 1 trilhão em 2026 e suba para cerca de US$ 1,4 trilhão em 2027, sendo que perto de 90% do aumento incremental vem de alta nos custos de memória. As expectativas de pedidos são realmente fortes; o acúmulo de compras via opções, a reconfiguração do índice e a corrida de capital elevando a exposição acabam se sobrepondo, e a volatilidade provavelmente não será pequena.
⚠️ O lado macro também não está leve. Na semana passada, o Federal Reserve elevou a taxa para 3,75% a 4,00%. A probabilidade de um novo aumento em outubro subiu para mais de 55% segundo o mercado. Para o próximo ano, o volume líquido de emissão de curto prazo de títulos do governo dos EUA: algumas grandes instituições bancárias também devem prever. Quanto maiores forem as emissões de curto prazo, maior será a pressão de refinanciamento — que naturalmente voltará a ser tema de discussão repetidas vezes.
🤔 Nesta semana, o que você vai observar com mais preocupação: o trade de chips de IA ficando por demais concorrido, ou o impacto das negociações EUA-China e das condições do Oriente Médio na liquidez do mercado?
#AI芯片 #美股 #宏观市场 #加密市场
🔥 Do lado de chips, a ação é ainda mais direta. Circulou no mercado a notícia de uma compra de opções de curto prazo com viés de alta perto de US$ 96 milhões, concentrada em Sandisk (Western Digital), Micron, Intel e Micron (corrected: “迈威尔” provavelmente se refere a outra empresa) . Ao mesmo tempo, a reconfiguração trimestral do Nasdaq 100 entrou em vigor: o peso da SpaceX subiu de cerca de 1,28% para 2,82%. Os fundos passivos que rastreiam o índice precisam fazer a troca de ativos em paralelo; e o tamanho do QQQ, que excede US$ 480 bilhões, também entra nesse pacote.
💡 Mas, sendo bem honesto, essa linha de IA já está um pouco lotada. A UBS estima que o gasto global de capital em IA chegue a quase US$ 1 trilhão em 2026 e suba para cerca de US$ 1,4 trilhão em 2027, sendo que perto de 90% do aumento incremental vem de alta nos custos de memória. As expectativas de pedidos são realmente fortes; o acúmulo de compras via opções, a reconfiguração do índice e a corrida de capital elevando a exposição acabam se sobrepondo, e a volatilidade provavelmente não será pequena.
⚠️ O lado macro também não está leve. Na semana passada, o Federal Reserve elevou a taxa para 3,75% a 4,00%. A probabilidade de um novo aumento em outubro subiu para mais de 55% segundo o mercado. Para o próximo ano, o volume líquido de emissão de curto prazo de títulos do governo dos EUA: algumas grandes instituições bancárias também devem prever. Quanto maiores forem as emissões de curto prazo, maior será a pressão de refinanciamento — que naturalmente voltará a ser tema de discussão repetidas vezes.
🤔 Nesta semana, o que você vai observar com mais preocupação: o trade de chips de IA ficando por demais concorrido, ou o impacto das negociações EUA-China e das condições do Oriente Médio na liquidez do mercado?
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