O Ministério da Defesa da Rússia divulgou, em 20 de setembro, um comunicado no qual acusa a Ucrânia de, entre os dias 19 e 20 de setembro, ter lançado mísseis de cruzeiro e drones contra múltiplas localidades no território russo, em ataques em grande escala, tentando interferir nas eleições da Duma Estatal russa. A parte russa afirma ter abatido, no prazo de 24 horas, 1.951 drones de ataque e 8 mísseis de cruzeiro, e anunciou oficialmente, como resposta, que as Forças Armadas russas irão aumentar ainda mais o nível de prontidão e intensificar os ataques de alta precisão contra alvos militares em Kiev.
Essa declaração marca um aumento substancial na intensidade tanto da confrontação na linha de frente entre Rússia e Ucrânia quanto dos ataques em profundidade. A ampliação dos alvos atingidos por ambos os lados não apenas rompe com as expectativas recentes de um cenário relativamente estável, como também indica que o conflito geopolítico está entrando em uma nova rodada de ciclos de retaliação. As ameaças diretas às áreas centrais de Moscou e Kiev fazem com que as fracas expectativas do mercado de arrefecimento do conflito sejam totalmente frustradas, elevando rapidamente o risco geopolítico “na cauda”.
Do ponto de vista dos mercados financeiros macro, a deterioração do cenário tende a elevar diretamente o prêmio de vulnerabilidade da cadeia de fornecimento de energia e do sentimento de busca por refúgio. As preocupações com o suprimento de commodities como o petróleo bruto podem voltar a ganhar força, arrastando, por sua vez, o processo global de combate à inflação. Em meio ao aumento da incerteza, o índice do dólar e os ativos tradicionais de refúgio tendem a obter um suporte forte no curto prazo, enquanto os ativos globais de maior risco em ações enfrentarão uma dupla pressão — aperto de liquidez e queda da preferência por risco.
Quanto ao mercado de criptomoedas, a escalada do conflito geopolítico de forma alguma é um fator positivo direto. O ambiente de liquidez do mercado já é frágil; ativos de risco como $BTC tendem a sofrer pressão facilmente com o aperto de liquidez e as vendas em pânico. Se a tensão geopolítica persistir e se espalhar para a macroeconomia, provocando um movimento mais amplo de busca por refúgio, o setor cripto poderá enfrentar uma saída mais profunda de capital e uma ampliação da volatilidade. Os investidores devem estar atentos ao risco de queda adicional das avaliações (valuation) no sentido de baixa.
#Geopolitics #MacroEconomics #CryptoRisk
Essa declaração marca um aumento substancial na intensidade tanto da confrontação na linha de frente entre Rússia e Ucrânia quanto dos ataques em profundidade. A ampliação dos alvos atingidos por ambos os lados não apenas rompe com as expectativas recentes de um cenário relativamente estável, como também indica que o conflito geopolítico está entrando em uma nova rodada de ciclos de retaliação. As ameaças diretas às áreas centrais de Moscou e Kiev fazem com que as fracas expectativas do mercado de arrefecimento do conflito sejam totalmente frustradas, elevando rapidamente o risco geopolítico “na cauda”.
Do ponto de vista dos mercados financeiros macro, a deterioração do cenário tende a elevar diretamente o prêmio de vulnerabilidade da cadeia de fornecimento de energia e do sentimento de busca por refúgio. As preocupações com o suprimento de commodities como o petróleo bruto podem voltar a ganhar força, arrastando, por sua vez, o processo global de combate à inflação. Em meio ao aumento da incerteza, o índice do dólar e os ativos tradicionais de refúgio tendem a obter um suporte forte no curto prazo, enquanto os ativos globais de maior risco em ações enfrentarão uma dupla pressão — aperto de liquidez e queda da preferência por risco.
Quanto ao mercado de criptomoedas, a escalada do conflito geopolítico de forma alguma é um fator positivo direto. O ambiente de liquidez do mercado já é frágil; ativos de risco como $BTC tendem a sofrer pressão facilmente com o aperto de liquidez e as vendas em pânico. Se a tensão geopolítica persistir e se espalhar para a macroeconomia, provocando um movimento mais amplo de busca por refúgio, o setor cripto poderá enfrentar uma saída mais profunda de capital e uma ampliação da volatilidade. Os investidores devem estar atentos ao risco de queda adicional das avaliações (valuation) no sentido de baixa.
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