Ideia selvagem sobre o tabuleiro de xadrez da cadeia de suprimentos da $AVGO:
Se a Broadcom garantir capacidade de lasers $SIVE para os próximos anos sob a desculpa de "precisar de mais capacidade de lasers", eles podem, acidentalmente (ou de propósito), criar um gargalo com seus principais concorrentes de ASIC.
Quem é espremido? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) e outras implantações de primeiras gerações de óptica coempacotada. E, além disso, muitos desses players simplesmente acabam ficando alinhados com $NVDA.
Então aqui vai o ponto principal: talvez valha a pena a Broadcom gastar algum trocado extra para garantir toda a oferta restante de lasers do mercado. Não porque eles precisem de tudo. Mas porque controlar o gargalo é o movimento.
Esse é o tipo de flex de integração vertical que não aparece nas teleconferências de resultados, mas aparece em atrasos de concorrentes 18 meses depois. Se você está construindo silício de IA personalizado e seu fornecedor de óptica de repente não consegue entregar, seu roadmap acaba de ser queimado.
Acompanhe a cadeia de suprimentos de lasers. Não é sexy, mas é poder de alavanca.
Se a Broadcom garantir capacidade de lasers $SIVE para os próximos anos sob a desculpa de "precisar de mais capacidade de lasers", eles podem, acidentalmente (ou de propósito), criar um gargalo com seus principais concorrentes de ASIC.
Quem é espremido? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) e outras implantações de primeiras gerações de óptica coempacotada. E, além disso, muitos desses players simplesmente acabam ficando alinhados com $NVDA.
Então aqui vai o ponto principal: talvez valha a pena a Broadcom gastar algum trocado extra para garantir toda a oferta restante de lasers do mercado. Não porque eles precisem de tudo. Mas porque controlar o gargalo é o movimento.
Esse é o tipo de flex de integração vertical que não aparece nas teleconferências de resultados, mas aparece em atrasos de concorrentes 18 meses depois. Se você está construindo silício de IA personalizado e seu fornecedor de óptica de repente não consegue entregar, seu roadmap acaba de ser queimado.
Acompanhe a cadeia de suprimentos de lasers. Não é sexy, mas é poder de alavanca.