Principais conclusões
A UBS selecionou a Palantir, a AT&T e a Spotify como oportunidades de investimento de destaque nos setores de tecnologia, mídia e telecomunicações.
Apesar de uma expansão robusta da receita e de melhorias nos indicadores de lucratividade, a Palantir ficou abaixo dos principais índices em 2026.
As ações da AT&T ficaram atrás do S&P 500, mantendo, no entanto, vantagens competitivas em infraestrutura sem fio e redes de fibra.
O valor patrimonial da Spotify caiu no acumulado do ano, mas a UBS prevê a continuidade da conversão de usuários, maior poder de precificação e melhorias na lucratividade.
Os mercados acionários fecharam a sessão de sexta-feira com resultados mistos, já que o benchmark do Tesouro de 10 anos se aproximou do patamar de 5%.
O gigante de investment banking [[LINK_START_1]]UBS[[LINK_END_1]] designou a Palantir, a AT&T e a Spotify como oportunidades de ações de destaque no cenário de tecnologia, mídia e telecomunicações, apesar de cada empresa ter ficado abaixo das referências mais amplas do mercado ao longo de 2026.
Em uma análise de pesquisa abrangente, a instituição financeira identificou 14 corporações, destacando empresas com catalisadores de crescimento exclusivos, múltiplos atrativos de preço sobre lucro e posicionamento estratégico em setores emergentes, incluindo infraestrutura de inteligência artificial, soluções baseadas em nuvem e distribuição de conteúdo digital.
As ações da Palantir caíram aproximadamente 1,5% no acumulado do ano e atualmente são negociadas em torno da marca de US$ 175. O patrimônio enfrentou pressão vendedora no início de 2026, quando participantes do mercado levantaram preocupações sobre uma possível substituição por frameworks de IA de próxima geração que poderiam reduzir a demanda por software empresarial.
Banco de Investimento Projeta Apreciação Significativa para as Ações da Palantir e da AT&T
As métricas de valuation da Palantir se contraíram substancialmente. Em janeiro, a ação era negociada com uma relação preço/lucro prospectiva de cerca de 180x, que desde então se comprimuiu em aproximadamente 50%.
Enquanto isso, a execução operacional permaneceu robusta. A empresa entregou 93% de expansão da receita ano contra ano durante o período de divulgação do segundo trimestre.
As margens de lucratividade operacional ajustada melhoraram para 62%, subindo em relação ao patamar de 46% do ano anterior.
Analistas do UBS indicaram que a demanda dos clientes pelos modelos de inteligência artificial e plataformas de automação de fluxo de trabalho da Palantir continua em níveis elevados, com pouco avanço competitivo de desenvolvedores de modelos de IA ou de fornecedores alternativos de análise de dados.
A empresa estabeleceu uma meta de preço de US$ 250 para a Palantir, sugerindo um potencial significativo de alta a partir dos níveis atuais de negociação próximos de US$ 175.
A AT&T também ficou aquém dos índices acionários mais amplos, avançando aproximadamente 2,5% em 2026 para ser negociada por volta de US$ 25,46.
Em contraste, o benchmark do S&P 500 subiu cerca de 11,4% no mesmo período.
Os analistas do UBS projetam que a AT&T vai aproveitar estratégias aprimoradas de empacotamento de produtos que combinam conectividade sem fio e serviços de internet banda larga.
A operadora de telecomunicações mantém participação dominante de mercado nas redes sem fio dos EUA e na infraestrutura de fibra, com investimentos de capital contínuos apoiando a expansão de fibra e preservando uma forte geração de caixa.
De acordo com o UBS, esse perfil financeiro permite que a AT&T sustente seu programa de recompra de ações e distribuições de dividendos.
O banco de investimento atribuiu uma meta de preço de US$ 31 para a AT&T, sugerindo uma valorização potencial de aproximadamente 22% acima dos níveis atuais de avaliação.
Plataforma de Streaming Enfrenta Compressão de Valuation em Meio a Condições de Mercado Voláteis
A Spotify registrou a maior queda entre as três ações em destaque, caindo cerca de 11% no acumulado do ano para aproximadamente US$ 519.
A plataforma de streaming de áudio continua expandindo sua base de usuários, embora os resultados recentes do trimestre tenham refletido despesas operacionais elevadas.
O UBS prevê que a Spotify conseguirá migrar mais usuários da faixa gratuita para assinaturas premium, implementar ajustes estratégicos de preços e aprofundar a penetração em categorias de conteúdo de maior margem, como ofertas de audiobooks.
A ação atualmente é negociada a aproximadamente 31 vezes as estimativas de ganhos dos próximos doze meses, abaixo de cerca de 42 vezes no início do ano-calendário.
O UBS estabeleceu uma meta de preço de US$ 690 para a Spotify.
A instituição financeira também apontou a Amazon, a Pinterest, a Procore Technologies e a Texas Instruments entre seus investimentos preferidos no setor de tecnologia.
Os principais índices de mercado fecharam a sessão de sexta-feira com desempenho divergente. O Nasdaq Composite avançou 0,4%, o S&P 500 subiu 0,2%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,2%.
O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu em direção a 5% à medida que os participantes do mercado recalibraram as expectativas para um novo aumento da taxa do Federal Reserve em outubro.
As ações de semicondutores se recuperaram das perdas do meio da semana, enquanto as cotações do petróleo bruto recuaram abaixo do patamar de US$ 100. Palantir, AT&T e Spotify mantêm suas posições entre as seleções acionárias preferidas do UBS à medida que os investidores avaliam as trajetórias de crescimento de lucros em meio a custos de endividamento elevados.
A publicação do UBS destaca Palantir (PLTR), AT&T (T) e Spotify (SPOT) como oportunidades de investimento em tecnologia de primeira linha, e apareceu primeiro no Blockonomi.