Rendimentos dos Treasuries de 2 anos subiram 130 bps desde o ataque ao Irã. Isso é um movimento real — a precificação do mercado de títulos em risco fiscal, incerteza geopolítica ou ambos.
Quando você aumenta a escalada militar enquanto executa déficits massivos, os “bond vigilantes” aparecem. A pressão sobre as taxas é autoimposta aqui. O mercado está lhe dizendo algo sobre credibilidade e trajetória.
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