Segundo informações de múltiplas fontes divulgadas pela mídia norte-americana Axios, o ex-presidente dos EUA, Donald Trump, planeja reunir-se na próxima terça-feira, durante a Assembleia Geral da ONU em Nova York, com líderes ou ministros das Relações Exteriores de países do Golfo como Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Catar, Bahrein, Kuwait e Omã. O foco das conversas será a discussão dos próximos passos para a guerra contra o Irã e a estratégia no período pós-guerra. Na quarta-feira, Trump já havia afirmado publicamente que espera que o conflito esteja perto do fim e sustentou que o lado iraniano estaria disposto a chegar a um acordo. Esse movimento diplomático de alto nível indica que os EUA buscam aproximar aliados regionais e redefinir o arranjo de interesses geopolíticos do Oriente Médio no pós-guerra antes que o conflito na região chegue a um ponto crítico.
No entanto, à luz da profundidade do jogo geopolítico em nível macro, o mercado não pode, de forma alguma, ficar otimista demais com base na suposta “conciliação por meio de negociações”. As divergências sobre interesses centrais no Oriente Médio são profundamente enraizadas, envolvendo forças representativas (proxy), questões nucleares e uma reconfiguração do domínio regional. Embora Trump tenha divulgado um tom de apaziguamento e tentado definir um quadro específico após as eleições intermediárias, as exigências de atores-chave como o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, ainda não foram totalmente alinhadas. A experiência histórica mostra que uma mobilização diplomática unilateral muitas vezes encobre uma estagnação geopolítica mais complexa; sem a implementação de um acordo substantivo de cessar-fogo, qualquer aposta precoce de que o cenário esteja se acalmando enfrenta um grande risco de ser desmentida.
Diante de um contexto em que a situação geopolítica permanece altamente incerta, os mercados financeiros globais devem entrar em um jogo defensivo. Se a reunião da próxima semana não conseguir apresentar medidas concretas para elevar o nível do plano, o risco marginal de interrupção no fornecimento de petróleo continuará elevado. Isso tende a manter um prêmio de alta volatilidade nos preços do petróleo, ao mesmo tempo em que pressiona a trajetória de queda da inflação e adia as expectativas de flexibilização do Federal Reserve (Fed). Sob a dupla pressão de um sentimento de aversão ao risco e de juros altos, é provável que os rendimentos dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar permaneçam firmes, produzindo um efeito contínuo de drenagem de liquidez sobre os ativos de risco.
Para o mercado de criptoativos, a puxada e a reviravolta da geopolítica são o principal tipo de vento macro desfavorável, hoje, que foge ao controle. $BTC e as principais altcoins têm sido extremamente sensíveis à liquidez macro e a pulsos de aversão ao risco. Qualquer notícia repentina que amplie um conflito localizado pode provocar uma rápida corrida de liquidações (estampida) dos longs alavancados. Na ausência de sinais claros de queda de tensão, o capital tende mais a permanecer na expectativa ou a migrar para ativos defensivos; investidores devem ficar atentos ao chamado “falso rompimento” temporário provocado por notícias e controlar rigorosamente a exposição ao risco.📍
#Geopolitics #Trump #MacroEconomy
No entanto, à luz da profundidade do jogo geopolítico em nível macro, o mercado não pode, de forma alguma, ficar otimista demais com base na suposta “conciliação por meio de negociações”. As divergências sobre interesses centrais no Oriente Médio são profundamente enraizadas, envolvendo forças representativas (proxy), questões nucleares e uma reconfiguração do domínio regional. Embora Trump tenha divulgado um tom de apaziguamento e tentado definir um quadro específico após as eleições intermediárias, as exigências de atores-chave como o primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, ainda não foram totalmente alinhadas. A experiência histórica mostra que uma mobilização diplomática unilateral muitas vezes encobre uma estagnação geopolítica mais complexa; sem a implementação de um acordo substantivo de cessar-fogo, qualquer aposta precoce de que o cenário esteja se acalmando enfrenta um grande risco de ser desmentida.
Diante de um contexto em que a situação geopolítica permanece altamente incerta, os mercados financeiros globais devem entrar em um jogo defensivo. Se a reunião da próxima semana não conseguir apresentar medidas concretas para elevar o nível do plano, o risco marginal de interrupção no fornecimento de petróleo continuará elevado. Isso tende a manter um prêmio de alta volatilidade nos preços do petróleo, ao mesmo tempo em que pressiona a trajetória de queda da inflação e adia as expectativas de flexibilização do Federal Reserve (Fed). Sob a dupla pressão de um sentimento de aversão ao risco e de juros altos, é provável que os rendimentos dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar permaneçam firmes, produzindo um efeito contínuo de drenagem de liquidez sobre os ativos de risco.
Para o mercado de criptoativos, a puxada e a reviravolta da geopolítica são o principal tipo de vento macro desfavorável, hoje, que foge ao controle. $BTC e as principais altcoins têm sido extremamente sensíveis à liquidez macro e a pulsos de aversão ao risco. Qualquer notícia repentina que amplie um conflito localizado pode provocar uma rápida corrida de liquidações (estampida) dos longs alavancados. Na ausência de sinais claros de queda de tensão, o capital tende mais a permanecer na expectativa ou a migrar para ativos defensivos; investidores devem ficar atentos ao chamado “falso rompimento” temporário provocado por notícias e controlar rigorosamente a exposição ao risco.📍
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