Я поставив стоп-лосс. Чому все одно можу втратити більше, ніж очікував?
Уявімо:
Ти купив актив за $100 і поставив стоп-лосс на $95.
Логіка проста:
«Я розраховую втратити близько 5%».
Але ринок не завжди рухається плавно.
Якщо ціна різко падає:
$100 → $95 → $90
стоп може виконатися не за $95.
При стоп-маркет ордері після спрацювання заявка виконується за доступними цінами. За високої волатильності між ціною спрацювання та фактичною ціною виконання може виникнути проскальзування.
А зі стоп-лімітом інша ситуація: ти контролюєш ціну виконання, але при дуже швидкому русі ордер може не виконатися.
Тобто стоп-лосс — це не гарантія:
«Я точно втрачу не більше 5%».
Це інструмент управління ризиком, але спосіб виконання ордера теж має значення.
Тому перед встановленням стопа варто розуміти не лише:
«Де я вийду?»
а й:
«Що станеться, якщо ціна пройде цей рівень за секунду?»
#Trading #RiskManagement
Уявімо:
Ти купив актив за $100 і поставив стоп-лосс на $95.
Логіка проста:
«Я розраховую втратити близько 5%».
Але ринок не завжди рухається плавно.
Якщо ціна різко падає:
$100 → $95 → $90
стоп може виконатися не за $95.
При стоп-маркет ордері після спрацювання заявка виконується за доступними цінами. За високої волатильності між ціною спрацювання та фактичною ціною виконання може виникнути проскальзування.
А зі стоп-лімітом інша ситуація: ти контролюєш ціну виконання, але при дуже швидкому русі ордер може не виконатися.
Тобто стоп-лосс — це не гарантія:
«Я точно втрачу не більше 5%».
Це інструмент управління ризиком, але спосіб виконання ордера теж має значення.
Тому перед встановленням стопа варто розуміти не лише:
«Де я вийду?»
а й:
«Що станеться, якщо ціна пройде цей рівень за секунду?»
#Trading #RiskManagement
