$SNDKB subiu tanto assim, e eu ainda não mudei para a posição vendida
A SNDK já subiu mais de 500% este ano; e no mês passado, voltou a subir mais de 40%.
Quando vejo um aumento desse tipo, a minha primeira reação deve ser que a avaliação (valuation) está alta demais.
Mas, ao reler atentamente os dados de NAND desta rodada, por enquanto eu ainda não quero ficar do lado dos vendidos.
A mudança mais importante não é o tema de IA, e sim os dados da receita dos centros de dados da Sandisk: no trimestre anterior, ela dobrou de forma direta; além disso, a empresa já começou a usar contratos de longo prazo para garantir a demanda futura de NAND.
Segundo as informações atuais do mercado, a Sandisk estima que, até 2028, quase dois terços da capacidade de produção de NAND estarão cobertos por contratos de longo prazo; e a empresa também já tinha assinado acordos plurianuais de fornecimento de NAND com a Meta.
Isso é bem diferente do que acontecia no setor de armazenamento no passado.
Antes, quando os preços do NAND subiam, as fabricantes ampliavam a produção; depois que a oferta entrava no mercado, o preço caía novamente. Agora, os data centers de IA estão puxando a demanda por SSD e NAND para cima, e os grandes clientes já garantem volumes com antecedência — pelo menos, a visibilidade dos pedidos para os próximos dois anos é muito maior do que antes.
$BTC $ZEC
A SNDK já subiu mais de 500% este ano; e no mês passado, voltou a subir mais de 40%.
Quando vejo um aumento desse tipo, a minha primeira reação deve ser que a avaliação (valuation) está alta demais.
Mas, ao reler atentamente os dados de NAND desta rodada, por enquanto eu ainda não quero ficar do lado dos vendidos.
A mudança mais importante não é o tema de IA, e sim os dados da receita dos centros de dados da Sandisk: no trimestre anterior, ela dobrou de forma direta; além disso, a empresa já começou a usar contratos de longo prazo para garantir a demanda futura de NAND.
Segundo as informações atuais do mercado, a Sandisk estima que, até 2028, quase dois terços da capacidade de produção de NAND estarão cobertos por contratos de longo prazo; e a empresa também já tinha assinado acordos plurianuais de fornecimento de NAND com a Meta.
Isso é bem diferente do que acontecia no setor de armazenamento no passado.
Antes, quando os preços do NAND subiam, as fabricantes ampliavam a produção; depois que a oferta entrava no mercado, o preço caía novamente. Agora, os data centers de IA estão puxando a demanda por SSD e NAND para cima, e os grandes clientes já garantem volumes com antecedência — pelo menos, a visibilidade dos pedidos para os próximos dois anos é muito maior do que antes.
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