O fornecimento de memória está sendo espremido com força — e não vai aliviar tão cedo.
O diretor da Team Group, Gerry Chen, disse que há "zero risco de os preços da memória caírem". Isso não é conversa de marketing. Veja o que está acontecendo de verdade:
🔹 Os fabricantes de módulos de memória estão sendo informados de que suas alocações para 2027 podem ser cortadas em 50% ou mais em relação a 2026
🔹 As foundries upstream já venderam quase toda a capacidade de 2027–2028
🔹 A oferta de DDR5 deve ficar abaixo de 80% das previsões anteriores
🔹 Os preços podem continuar subindo 20–30% trimestre a trimestre até 2027
Mesmo a nova MegaFab da $MU só deve entrar em operação no mais cedo no 4T de 2027 — e os pedidos para 2028–2029 já estão totalmente reservados.
Então, se você ainda está ouvindo que "o avanço da construção de IA está desacelerando", o mercado de memória está dizendo o contrário em alto e bom som. Alocações bem menores, capacidade totalmente reservada até 2029 e preços estruturalmente mais altos pela frente.
Esse cenário favorece muito $MU e $SKHY. Restrições de oferta + forte demanda por IA = poder de precificação que deve durar mais do que a maioria espera.
O diretor da Team Group, Gerry Chen, disse que há "zero risco de os preços da memória caírem". Isso não é conversa de marketing. Veja o que está acontecendo de verdade:
🔹 Os fabricantes de módulos de memória estão sendo informados de que suas alocações para 2027 podem ser cortadas em 50% ou mais em relação a 2026
🔹 As foundries upstream já venderam quase toda a capacidade de 2027–2028
🔹 A oferta de DDR5 deve ficar abaixo de 80% das previsões anteriores
🔹 Os preços podem continuar subindo 20–30% trimestre a trimestre até 2027
Mesmo a nova MegaFab da $MU só deve entrar em operação no mais cedo no 4T de 2027 — e os pedidos para 2028–2029 já estão totalmente reservados.
Então, se você ainda está ouvindo que "o avanço da construção de IA está desacelerando", o mercado de memória está dizendo o contrário em alto e bom som. Alocações bem menores, capacidade totalmente reservada até 2029 e preços estruturalmente mais altos pela frente.
Esse cenário favorece muito $MU e $SKHY. Restrições de oferta + forte demanda por IA = poder de precificação que deve durar mais do que a maioria espera.
