Abra o DeFi Llama e veja um protocolo com um TVL de alguns bilhões
Você acha que esse projeto é muito incrível.
Abra o Dune Analytics e veja uma cadeia de transações
O volume de transações da semana passada foi de dezenas de bilhões
Você acha que essa cadeia está bombando.
Abra o Nansen e veja um endereço
Você tem algumas centenas de milhões de uma certa moeda
Você acha que isso é de um grande nome, uma grande celebridade, o carro-chefe.
Esses dados, 90% são falsos.
Primeiro, vamos ver como o TVL é falsificado:
O método mais simples —
A própria equipe do projeto deposita 10 milhões de USDC,
Depois disso, armazena, retira, armazena, retira, repetidamente.
Toda vez que deposita, o TVL sobe uma vez.
O TVL de alguns bilhões que você vê, na verdade, são aqueles 10 milhões
fica rolando em vai e volta na cadeia, 100 vezes.
um nível mais avançado de —
a equipe do projeto encontra dois protocolos DeFi parceiros e eles fazem empréstimos um ao outro.
O protocolo A empresta 10 milhões para o protocolo B,
O protocolo B ainda empresta mais 10 milhões ao protocolo A.
O TVL dos dois lados sobe 10 milhões,
Mas, na prática, não entra dinheiro novo de verdade;
ou seja, o dinheiro só fica girando entre dois protocolos.
O TVL que você vê é “o dinheiro com valor total bloqueado nos protocolos”,
mas, na prática, a maior parte é esse tipo de empréstimo cíclico.
Os números “lavados” podem ter menos de 10% de capital externo real.
Como o volume de transações é falsificado:
Este é ainda mais simples ——
a própria equipe do projeto cria dois endereços e compra e vende para si mesma.
Você vê o volume de transações diárias em alguns bilhões,
Na verdade, são números gerados pelas próprias transações da equipe do projeto.
Por que “lavar” o volume de transações? Porque muita gente
Para avaliar se um projeto é bom ou não, a primeira coisa que se olha é o volume de transações.
Se o volume de transações é alto, eles acham que o projeto está ativo, que há gente usando, e então entram.
E além disso, lavar o volume de transações tem outra vantagem —
e isso consegue entrar no ranking do CMC e do CoinGecko.
Quando a classificação sobe, mais gente consegue ver,
Crie um script e pronto: atrai mais investidores de varejo para entrar como comprador.
como falsificar a quantidade de endereços / número de usuários.
É o mais simples ——
gerar em massa endereços.
Em um segundo, gera 1.000 endereços de carteira;
cada endereço manda um pouco de dinheiro para lá.
vira “1.000 usuários”.
Você vê que uma cadeia tem “1 milhão de usuários ativos diários”,
Na prática, pode ser que os usuários realmente ativos sejam menos de 10 mil.
Os outros 900 mil são endereços falsos gerados por scripts.
Por que falsificar? Porque a lógica desse setor é —
Faça os dados primeiro e depois procure quem vai comprar a queda.
primeiro a equipe do projeto “lava” os dados e depois emite as moedas.
O investidor de varejo vê: “Nossa, os dados do projeto estão tão bons…”
Compre já; depois que você compra e entra,
a própria equipe do projeto começa a despejar e vender.
