Com base nos dados mais recentes do CME para a ferramenta de observação de taxas de juros, a probabilidade de o Federal Reserve elevar as taxas em 25 pontos-base na próxima reunião de política monetária aumentou para 92,4%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é apenas de 7,6%. Ao considerar até outubro, a probabilidade de manter inalterado cai ainda mais para 4%, ao passo que as probabilidades de alta de 25 e 50 pontos-base são de 52% e 44%, respectivamente, indicando uma precificação extremamente alta do mercado para a continuidade de uma política contracionista.
Do ponto de vista técnico e da estrutura de mercado, uma expectativa de alta de 92,4% significa que a pressão política mais severa já foi plenamente absorvida pelo preço (Priced in). Em negociações macro, quando a certeza atinge um nível tão extremo, isso frequentemente marca um ponto de virada em que o cenário negativo (bad news) já foi absorvido. O mercado já concluiu a reorganização das posições e a redução de alavancagem sob essa expectativa; a pressão marginal vendedora para baixo está perdendo força.
Nos mercados financeiros tradicionais, as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar tendem a oscilar e a formar um topo no curto prazo, possivelmente perto de níveis-chave de resistência. Assim que a “bota” do aumento de juros for oficialmente executada e a expectativa for confirmada, o índice do dólar tem grande chance de apresentar realização de lucros que desencadeie um recuo técnico, abrindo uma janela forte para uma recuperação de liquidez em commodities e em ativos de risco como um todo.
Quanto ao mercado de cripto, se <$BTC > conseguir sustentar a faixa-chave de suporte técnico, a materialização dessa certeza macro aumentará significativamente a confiança dos compradores. Após a realização do cenário negativo, a liquidez costuma retornar rapidamente para os ativos de alta volatilidade (high beta) que estavam sobrevendidos, com potencial para impulsionar uma rodada de recuperação técnica, liderada pelo recomprimento por parte dos vendidos (short covering).
#Fed #InterestRates #CryptoMarket
Do ponto de vista técnico e da estrutura de mercado, uma expectativa de alta de 92,4% significa que a pressão política mais severa já foi plenamente absorvida pelo preço (Priced in). Em negociações macro, quando a certeza atinge um nível tão extremo, isso frequentemente marca um ponto de virada em que o cenário negativo (bad news) já foi absorvido. O mercado já concluiu a reorganização das posições e a redução de alavancagem sob essa expectativa; a pressão marginal vendedora para baixo está perdendo força.
Nos mercados financeiros tradicionais, as taxas dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar tendem a oscilar e a formar um topo no curto prazo, possivelmente perto de níveis-chave de resistência. Assim que a “bota” do aumento de juros for oficialmente executada e a expectativa for confirmada, o índice do dólar tem grande chance de apresentar realização de lucros que desencadeie um recuo técnico, abrindo uma janela forte para uma recuperação de liquidez em commodities e em ativos de risco como um todo.
Quanto ao mercado de cripto, se <$BTC > conseguir sustentar a faixa-chave de suporte técnico, a materialização dessa certeza macro aumentará significativamente a confiança dos compradores. Após a realização do cenário negativo, a liquidez costuma retornar rapidamente para os ativos de alta volatilidade (high beta) que estavam sobrevendidos, com potencial para impulsionar uma rodada de recuperação técnica, liderada pelo recomprimento por parte dos vendidos (short covering).
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