$BMNR 24 horas caiu 3,146%, agora o preço está em 24,32. Isso parece uma notícia ruim, mas a taxa de funding é -0,00135317 — os vendidos estão pagando aos compradores. O preço cai, a funding fica negativa; é uma combinação interessante.
Há muitos vendidos no mercado, apertados e lotados de posições curtas. Eles apostam que o preço continua caindo, e ainda assim tiram dinheiro da própria funding. Isso normalmente não é um estado estável. Os vendidos estão suportando a pressão (carregando as posições), apostando no risco de o preço não cair e, pelo contrário, subir; além disso, existe o custo diário real da funding. O volume em aberto é de 641186.26 contratos. Com esse porte, uma taxa negativa sustentada aumenta a pressão para o encerramento das posições curtas. Assim que o preço parar de cair e estabilizar em algum nível — mesmo que apenas com uma recuperação pequena — o “pânico” pode acontecer. Forçados a zerar (comprar), os vendidos viram combustível para o alta.
O melhor argumento em sentido contrário é que, possivelmente, essa rodada de queda tem um impulso fundamental. Se o mercado acreditar que a empresa ou o setor está com problemas, a lotação de vendidos sob funding negativa na verdade indica que o consenso de short está muito forte. O preço pode continuar caindo em busca de fundo, e a funding é apenas o custo de short que eles consideram que vale pagar.
As condições para invalidar a tese são simples: o preço continua caindo, por exemplo, rompendo um número psicológico óbvio ou uma mínima anterior. Aí fica claro que a tendência de queda está dominando o impulso de recompras dos vendidos. Por outro lado, se o preço fica lateral nesse ponto ou até volta a subir um pouco, a paciência e a funding dos vendidos serão consumidas.
A ação é bem clara. Aqui eu não sigo vendendo, porque você está brigando contra quem está recebendo o dinheiro. Vou começar a procurar compras, apostando numa recuperação técnica. Direção: comprada, multiplicador 5x. Stop loss abaixo de 23,50. O primeiro alvo de take profit é 26,00. Tamanho da posição: 10%. Se o preço testar 23,80 por perto, vou considerar adicionar mais uma vez.
Mais agressivo: entrar diretamente no preço atual 24,32, com stop em 23,50. Mais conservador: esperar a retest na faixa 23,80–24,00 para entrar. Para evitar: é se afastar completamente e esperar a taxa de funding voltar a ficar positiva.
O mercado agora acha que o $BMNR ainda vai cair, e eu discordo. Os vendidos estão pagando para esperar uma queda brusca; esse consenso está apertado demais e costuma dar problema.
Etiqueta de negociação: #TradFi #链上美股 #BMNR
Na sua opinião, em que ponto essa avaliação tem maior chance de estar errada?
Há muitos vendidos no mercado, apertados e lotados de posições curtas. Eles apostam que o preço continua caindo, e ainda assim tiram dinheiro da própria funding. Isso normalmente não é um estado estável. Os vendidos estão suportando a pressão (carregando as posições), apostando no risco de o preço não cair e, pelo contrário, subir; além disso, existe o custo diário real da funding. O volume em aberto é de 641186.26 contratos. Com esse porte, uma taxa negativa sustentada aumenta a pressão para o encerramento das posições curtas. Assim que o preço parar de cair e estabilizar em algum nível — mesmo que apenas com uma recuperação pequena — o “pânico” pode acontecer. Forçados a zerar (comprar), os vendidos viram combustível para o alta.
O melhor argumento em sentido contrário é que, possivelmente, essa rodada de queda tem um impulso fundamental. Se o mercado acreditar que a empresa ou o setor está com problemas, a lotação de vendidos sob funding negativa na verdade indica que o consenso de short está muito forte. O preço pode continuar caindo em busca de fundo, e a funding é apenas o custo de short que eles consideram que vale pagar.
As condições para invalidar a tese são simples: o preço continua caindo, por exemplo, rompendo um número psicológico óbvio ou uma mínima anterior. Aí fica claro que a tendência de queda está dominando o impulso de recompras dos vendidos. Por outro lado, se o preço fica lateral nesse ponto ou até volta a subir um pouco, a paciência e a funding dos vendidos serão consumidas.
A ação é bem clara. Aqui eu não sigo vendendo, porque você está brigando contra quem está recebendo o dinheiro. Vou começar a procurar compras, apostando numa recuperação técnica. Direção: comprada, multiplicador 5x. Stop loss abaixo de 23,50. O primeiro alvo de take profit é 26,00. Tamanho da posição: 10%. Se o preço testar 23,80 por perto, vou considerar adicionar mais uma vez.
Mais agressivo: entrar diretamente no preço atual 24,32, com stop em 23,50. Mais conservador: esperar a retest na faixa 23,80–24,00 para entrar. Para evitar: é se afastar completamente e esperar a taxa de funding voltar a ficar positiva.
O mercado agora acha que o $BMNR ainda vai cair, e eu discordo. Os vendidos estão pagando para esperar uma queda brusca; esse consenso está apertado demais e costuma dar problema.
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Na sua opinião, em que ponto essa avaliação tem maior chance de estar errada?