Chegou o CPI! Será que ele vai disparar um aumento de juros em setembro?
Faltam poucos minutos para os dados saírem. Como alguém que já passou por alguns ciclos de alta de juros, vou compartilhar meu raciocínio.
Primeiro, vamos aos dados: a expectativa do mercado é que o CPI de agosto, na comparação anual, se mantenha em 3,4%, mas que na variação mensal salte de 0,1% para 0,4%. Os preços de energia são o principal motor; a situação no Oriente Médio empurrou o petróleo Brent acima de 100 dólares, e o preço da gasolina subiu quase 3% na variação mensal. O CPI subjacente (core) na comparação anual deve cair para 2,4%, mas se a transmissão da energia atingir mais áreas, esse número pode ficar comprometido.
Agora o mercado está com a corda no pescoço. Os dados da CME mostram que a probabilidade de alta de juros em setembro já disparou para 71,3%. Depois do NFP acima do esperado, o mercado praticamente virou uma aposta só. Nos últimos dias, o Bitcoin caiu 1,4%; o endereço de “baleias” acumulou apenas 4.100 BTC líquidos nos últimos 30 dias, bem abaixo do patamar de pico de 61.000 BTC. Além disso, os ETFs tiveram saídas líquidas por três dias consecutivos.
Minha opinião: a variação mensal do CPI subjacente é o ponto-chave. Enquanto não passar de 0,2%, a probabilidade de o Federal Reserve ficar parado pode disparar instantaneamente, e o BTC tem grande chance de reagir com uma alta violenta. Mas se a transmissão da energia fizer o CPI subjacente ultrapassar 0,3%, aí é um golpe pesado: o dólar e a taxa dos Treasuries devem decolar diretamente, e o mercado cripto provavelmente vai abrir um “buraco de ouro”.
A volatilidade será enorme antes e depois da divulgação. Coloque stop-loss e não se empolgue. Tente operar com posição leve.
#CPI数据来袭能否触发9月加息
Faltam poucos minutos para os dados saírem. Como alguém que já passou por alguns ciclos de alta de juros, vou compartilhar meu raciocínio.
Primeiro, vamos aos dados: a expectativa do mercado é que o CPI de agosto, na comparação anual, se mantenha em 3,4%, mas que na variação mensal salte de 0,1% para 0,4%. Os preços de energia são o principal motor; a situação no Oriente Médio empurrou o petróleo Brent acima de 100 dólares, e o preço da gasolina subiu quase 3% na variação mensal. O CPI subjacente (core) na comparação anual deve cair para 2,4%, mas se a transmissão da energia atingir mais áreas, esse número pode ficar comprometido.
Agora o mercado está com a corda no pescoço. Os dados da CME mostram que a probabilidade de alta de juros em setembro já disparou para 71,3%. Depois do NFP acima do esperado, o mercado praticamente virou uma aposta só. Nos últimos dias, o Bitcoin caiu 1,4%; o endereço de “baleias” acumulou apenas 4.100 BTC líquidos nos últimos 30 dias, bem abaixo do patamar de pico de 61.000 BTC. Além disso, os ETFs tiveram saídas líquidas por três dias consecutivos.
Minha opinião: a variação mensal do CPI subjacente é o ponto-chave. Enquanto não passar de 0,2%, a probabilidade de o Federal Reserve ficar parado pode disparar instantaneamente, e o BTC tem grande chance de reagir com uma alta violenta. Mas se a transmissão da energia fizer o CPI subjacente ultrapassar 0,3%, aí é um golpe pesado: o dólar e a taxa dos Treasuries devem decolar diretamente, e o mercado cripto provavelmente vai abrir um “buraco de ouro”.
A volatilidade será enorme antes e depois da divulgação. Coloque stop-loss e não se empolgue. Tente operar com posição leve.
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