$ORCL $SNDK $SOXL 最新的 resultados financeiros da Oracle, do entusiasmo inicial do mercado com os pedidos até a posterior grande redução nos gastos de capital, voltou à calma — isso ilustra perfeitamente os problemas das ações de tecnologia de IA: por um lado, expectativas extremamente boas para o futuro; por outro, gastos muito realistas e urgentes no presente.
Neste momento, estamos numa situação de equilíbrio fraco. Que tipo de condições conseguem quebrar esse equilíbrio fraco ainda precisa ser observado.
Mas há uma cadeia lógica que vale a pena notar: na prática, as empresas de hardware de IA a montante estão se transformando em empresas de fluxo de caixa estável.
Da Oracle, passando pela New Cloud, essas empresas sabem muito bem que, com contratos gigantes já assinados, se você quiser lucrar mais cedo, precisa aumentar os gastos de capital mais cedo ainda, e construir centros de computação com antecedência para conseguir converter em receita!
Esse encadeamento lógico agora não tem como ser interrompido. Por enquanto, é preciso digerir os pedidos acumulados. Se der problema, parece só haver um caminho: o mercado a jusante ficar sem dinheiro; aí a oferta do lado a montante explode.
O ponto de interesse dessas empresas como a Oracle talvez não seja continuar acumulando pedidos, e sim a rapidez com que os pedidos se concretizam. A tal “saúde” dos pedidos significa: pedidos contínuos e realização acelerada. Só então, possivelmente, veremos uma expansão de valuation. Antes, dava para ir acumulando devagar.
Agora, na sua opinião, com o impacto da IA, você ainda ousaria investir em outras indústrias?
Será que as ações de tecnologia de IA acabam virando, ironicamente, um porto seguro para o mercado? Quais são elas? Este é um ponto que tenho observado e confirmando recentemente.
~~~
A posição na conta só acompanha as oscilações do mercado. No momento, eu não acho que haja problema. Todas as linhas de análise feitas antes estão registradas. O poder de decisão está sempre com todos!
Por enquanto, não vou aumentar alavancagem em grande escala nem fazer aportes e recompras em massa. Vou só fazer pequenas operações T, sem complicar — e também não a ponto de ficar tão entediante!
~~
O rendimento dos Treasuries americanos de 10 anos a 4,95% está a um passo de 5%. Antes eu já disse: ultrapassar 5% parece não ser uma questão de “se”, e sim de “tempo” — dito e certo!
E as ações americanas de setembro realmente podem, mais uma vez, validar que talvez não seja um bom mês.
A CPI de hoje à noite ainda veio ajudar! Mas também cuidado!
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➕Siga, e releia posts anteriores — é um bom hábito. Eu mesmo costumo ler e reler, comparar repetidamente, corrigir constantemente o entendimento do mercado, acompanhar o mercado em movimento.
Neste momento, estamos numa situação de equilíbrio fraco. Que tipo de condições conseguem quebrar esse equilíbrio fraco ainda precisa ser observado.
Mas há uma cadeia lógica que vale a pena notar: na prática, as empresas de hardware de IA a montante estão se transformando em empresas de fluxo de caixa estável.
Da Oracle, passando pela New Cloud, essas empresas sabem muito bem que, com contratos gigantes já assinados, se você quiser lucrar mais cedo, precisa aumentar os gastos de capital mais cedo ainda, e construir centros de computação com antecedência para conseguir converter em receita!
Esse encadeamento lógico agora não tem como ser interrompido. Por enquanto, é preciso digerir os pedidos acumulados. Se der problema, parece só haver um caminho: o mercado a jusante ficar sem dinheiro; aí a oferta do lado a montante explode.
O ponto de interesse dessas empresas como a Oracle talvez não seja continuar acumulando pedidos, e sim a rapidez com que os pedidos se concretizam. A tal “saúde” dos pedidos significa: pedidos contínuos e realização acelerada. Só então, possivelmente, veremos uma expansão de valuation. Antes, dava para ir acumulando devagar.
Agora, na sua opinião, com o impacto da IA, você ainda ousaria investir em outras indústrias?
Será que as ações de tecnologia de IA acabam virando, ironicamente, um porto seguro para o mercado? Quais são elas? Este é um ponto que tenho observado e confirmando recentemente.
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A posição na conta só acompanha as oscilações do mercado. No momento, eu não acho que haja problema. Todas as linhas de análise feitas antes estão registradas. O poder de decisão está sempre com todos!
Por enquanto, não vou aumentar alavancagem em grande escala nem fazer aportes e recompras em massa. Vou só fazer pequenas operações T, sem complicar — e também não a ponto de ficar tão entediante!
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O rendimento dos Treasuries americanos de 10 anos a 4,95% está a um passo de 5%. Antes eu já disse: ultrapassar 5% parece não ser uma questão de “se”, e sim de “tempo” — dito e certo!
E as ações americanas de setembro realmente podem, mais uma vez, validar que talvez não seja um bom mês.
A CPI de hoje à noite ainda veio ajudar! Mas também cuidado!
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➕Siga, e releia posts anteriores — é um bom hábito. Eu mesmo costumo ler e reler, comparar repetidamente, corrigir constantemente o entendimento do mercado, acompanhar o mercado em movimento.