JPMorgan passou cinco meses discutindo consigo mesmo
há três meses, Doug Anmuth era o único grande analista ainda chamando a Meta de “manter”. enquanto dez outros bancos cortavam as metas e mantinham a recomendação de compra. hoje, ele é quem está revertendo para “acima do peso”, meta de US$ 180 em uma única nota.
fui lá e puxei as datas reais porque o cronograma parecia bom demais para ser um acidente. 30 de abril: corte de US$ 825 para US$ 725, logo depois de a Meta dizer aos investidores que os gastos de capex estavam saltando para além de US$ 125 bilhões. 31 de julho: novo corte, para US$ 640, na mesma noite em que outras nove firmas reduziram seus próprios números. hoje: de volta para US$ 820.
esse é o ano inteiro. cai, cai, sobe. aterrissa cinco dólares onde foi deixado.
ninguém escreveu desse jeito porque ninguém deveria perceber. cada corte ganhou sua própria manchete. o upgrade de hoje também ganhou sua manchete. colocando uma do lado da outra, elas se cancelam quase exatamente, e a coisa que supostamente estava impulsionando as três ligações—os gastos com IA da Meta—não encolheu uma vez entre elas. está maior agora do que estava em abril. US$ 243 bilhões projetados para 2027, pelos próprios números de Anmuth, mais do que o mercado espera.
então o gasto continuou subindo durante um rebaixamento, um segundo rebaixamento e agora um upgrade. o que mudou não foi o número para o qual todo mundo aponta. foi se a Wall Street sentiu vontade de ter medo disso naquela semana.
a única coisa real na nota de hoje não é a meta de preço. é que o Muse ficou em terceiro lugar na App Store no segundo dia, rodando em dez vezes o uso que a equipe de Anmuth modelou. isso é um fato sobre pessoas abrindo um app, não um fato sobre uma planilha. o resto é a mesma planilha, debatida em três direções diferentes.
a Meta ainda está cerca de 1 ponto para o ano. o S&P subiu doze.
$META
há três meses, Doug Anmuth era o único grande analista ainda chamando a Meta de “manter”. enquanto dez outros bancos cortavam as metas e mantinham a recomendação de compra. hoje, ele é quem está revertendo para “acima do peso”, meta de US$ 180 em uma única nota.
fui lá e puxei as datas reais porque o cronograma parecia bom demais para ser um acidente. 30 de abril: corte de US$ 825 para US$ 725, logo depois de a Meta dizer aos investidores que os gastos de capex estavam saltando para além de US$ 125 bilhões. 31 de julho: novo corte, para US$ 640, na mesma noite em que outras nove firmas reduziram seus próprios números. hoje: de volta para US$ 820.
esse é o ano inteiro. cai, cai, sobe. aterrissa cinco dólares onde foi deixado.
ninguém escreveu desse jeito porque ninguém deveria perceber. cada corte ganhou sua própria manchete. o upgrade de hoje também ganhou sua manchete. colocando uma do lado da outra, elas se cancelam quase exatamente, e a coisa que supostamente estava impulsionando as três ligações—os gastos com IA da Meta—não encolheu uma vez entre elas. está maior agora do que estava em abril. US$ 243 bilhões projetados para 2027, pelos próprios números de Anmuth, mais do que o mercado espera.
então o gasto continuou subindo durante um rebaixamento, um segundo rebaixamento e agora um upgrade. o que mudou não foi o número para o qual todo mundo aponta. foi se a Wall Street sentiu vontade de ter medo disso naquela semana.
a única coisa real na nota de hoje não é a meta de preço. é que o Muse ficou em terceiro lugar na App Store no segundo dia, rodando em dez vezes o uso que a equipe de Anmuth modelou. isso é um fato sobre pessoas abrindo um app, não um fato sobre uma planilha. o resto é a mesma planilha, debatida em três direções diferentes.
a Meta ainda está cerca de 1 ponto para o ano. o S&P subiu doze.
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