$SOL teve entradas líquidas positivas em ETFs e ainda assim caiu.
Em 9 de setembro, os ETFs spot de SOL viram cerca de +US$ 11,2–11,7M de entrada líquida.
Mesmo assim, o SOL caiu cerca de 2,9% no mesmo intervalo de 24h.
o motivo é bem simples:
A demanda por ETF era real.
apenas não era a força mais forte no mercado naquele dia.
BTC e ETH também estavam fracos, e o SOL se moveu como o ativo de maior beta.
então a alavancagem piorou o movimento.
O SOL registrou cerca de US$ 13,16M em liquidações.
US$ 12,42M eram em posições long.
isso dá cerca de 94,4%.
então, assim que o preço começou a cair, traders alavancados que estavam posicionados para alta viraram vendedores forçados.
parte importante, porém:
Eu não diria que as liquidações causaram toda a queda.
provavelmente a ampliaram.
sem dados mais limpos de OI, funding e CVD de spot, ainda não sabemos exatamente de onde veio a primeira venda.
então a leitura mais clara é:
A demanda por ETF estava lá.
a pressão de venda no curto prazo é que estava mais forte
Em 9 de setembro, os ETFs spot de SOL viram cerca de +US$ 11,2–11,7M de entrada líquida.
Mesmo assim, o SOL caiu cerca de 2,9% no mesmo intervalo de 24h.
o motivo é bem simples:
A demanda por ETF era real.
apenas não era a força mais forte no mercado naquele dia.
BTC e ETH também estavam fracos, e o SOL se moveu como o ativo de maior beta.
então a alavancagem piorou o movimento.
O SOL registrou cerca de US$ 13,16M em liquidações.
US$ 12,42M eram em posições long.
isso dá cerca de 94,4%.
então, assim que o preço começou a cair, traders alavancados que estavam posicionados para alta viraram vendedores forçados.
parte importante, porém:
Eu não diria que as liquidações causaram toda a queda.
provavelmente a ampliaram.
sem dados mais limpos de OI, funding e CVD de spot, ainda não sabemos exatamente de onde veio a primeira venda.
então a leitura mais clara é:
A demanda por ETF estava lá.
a pressão de venda no curto prazo é que estava mais forte
