A Bitcoin está em uma faixa de alta consolidação e em período de oscilação; suportes em níveis menores mostram resiliência da demanda compradora

Nas análises mais recentes do mercado, repetimos que é difícil a Bitcoin (BTC) apresentar uma grande queda no curto prazo. Porém, devido ao clima geral de cautela e espera no mercado, avançar para uma alta unidirecional também encontra obstáculos consideráveis. Observando o gráfico de velas de 4 horas e de timeframes menores, a queda gradual ou o recuo no nível diário não rompeu a faixa geral de consolidação. Como mencionamos previamente em nosso programa e na comunidade pública, antes da divulgação de importantes dados macroeconômicos, tanto compradores quanto vendedores estão travando uma disputa intensa por posições e liquidez. Ontem à noite, a cotação desceu até a faixa crítica de suporte de 77.600—78.300 dólares e rapidamente voltou, formando um pavio de recuperação; além disso, fechou com a configuração típica de “estrela-guarda-chuva” (candlestick tipo martelo). No nível de 15 minutos, ainda houve um forte aumento de volume favorável aos touros, seguido de uma rápida absorção (engolfo) da baixa anterior. Isso indica que, nas proximidades do suporte-chave, a força de sustentação tanto de grandes players quanto das compras no mercado à vista permanece bastante firme.

Análise profunda do order book e dos dados de CVD: alta constrangedora sem “combustível”

Com base em dados do order book e on-chain, observe ainda mais: ontem, o fluxo de fundos do ETF foi exatamente como prevíamos, mostrando tendência de saída líquida, confirmando a postura cautelosa de curto prazo do capital de Wall Street refletida pelo prêmio da Coinbase. Pela dinâmica de posições e CVD (diferença de volume de negociação acumulado), embora o CVD na camada de contratos esteja subindo lentamente à medida que o preço rebate, o volume total de posições em aberto (OI) vem caindo gradualmente. Esse desvio — CVD subindo enquanto o volume de posições cai — indica que a atual alta por recuo é causada mais pelo fechamento de posições vendidas do que por compras ativas e em larga escala por parte dos compradores. Sem “combustível” proveniente de grandes stop losses de vendidos sendo estourados, o movimento do Bitcoin para cima, rompendo resistências, certamente encontrará muitos obstáculos.

Para operações intraday, a relação lucro/prejuízo no nível atual é apenas cerca de 1:1,2, portanto não é o melhor momento para entrar; é mais prudente aguardar o preço voltar a recuar até a gap ou ao suporte na base e então fazer a ordem pendente. Caso contrário, a alta tende a ser limitada; vale mais a pena apenas observar o mercado.

Situação geopolítica e correlação entre classes de ativos: a resistência do mercado sob pressão para ativos sem juros

No âmbito macro, eventos geopolíticos inesperados atingiram diretamente o mercado. Ontem, após a divulgação pelo comando das Forças Armadas dos EUA de uma notícia sobre a destruição, na região do Oriente Médio, de 5 navios de transporte de petróleo iranianos, o preço do petróleo caiu instantaneamente, e as ações dos EUA e ativos sem juros como o ouro também sofreram correções rápidas. Ainda assim, vale notar que, enquanto o ouro e outros ativos não conseguiram recuperar rapidamente as perdas, o Bitcoin demonstrou uma resiliência muito forte: após cair, foi rapidamente puxado de volta por compras à vista. Isso mais uma vez comprova que, embora por volta de 11 de setembro, com a chegada do dado de CPI e as preocupações do mercado com possíveis aumentos de juros ou períodos sensíveis de política monetária, o que levou à saída de parte do capital de ativos sem juros, a sustentação do preço na base do Bitcoin no mercado à vista ainda permanece firme, e no curto prazo não há necessidade de entrar em pânico excessivo.

A seção de IA das ações dos EUA sinalizou a correção como esperado; estratégia de alta e baixa (vender alto e recomprar baixo) em ações líderes

Ao voltar o olhar para o mercado de ações dos EUA, o desempenho do índice Nasdaq e do setor central de IA comprova exatamente nossa previsão no vídeo da edição anterior. A Nvidia e a Micron (Micron), depois de subirem até perto das máximas anteriores do lado esquerdo, apresentaram uma falsa ruptura como esperado e, em seguida, recuaram.

Nós avisamos com antecedência, em informações públicas, sobre o risco de realizar take profit por ondas. Os parceiros que seguem nossa estratégia conseguiram evitar com sucesso uma retração no alto. Para gigantes de semicondutores como Micron e SanDisk, que possuem barreiras de competição de longo prazo, a lógica de longo prazo continua sólida; no futuro, inclusive, pode haver chance de atingir um objetivo ainda maior, acima de US$ 1.300. Mas, ao operar, não cometa o erro de “comprar e ficar comprado até o fim”. Sugere-se dividir o capital em duas partes: uma para permanecer como posição física de longo prazo, sem mexer; a outra para, ao chegar a uma forte zona de resistência, travar cerca de 30% do lucro por onda e, quando o preço recuar até a faixa de suporte abaixo, reconectar a operação novamente. Além disso, pode-se usar parte dos lucros para fazer hedge com pouca posição em patamares extremamente altos, maximizando a eficiência do uso do capital.

Alta contrária da trilha de módulos ópticos; regras de negociação em faixa para áreas específicas de IA

No contexto da correção geral do setor de IA nas ações dos EUA, as empresas de comunicações ópticas e de módulos ópticos (como Lumentum etc.), estimuladas por notícias positivas de grandes transações fechadas com a Qualcomm, registraram uma alta expressiva de mais de 10% em um único dia, em uma trajetória contrária à do mercado.

Resumindo: no momento, o Bitcoin está em um período de oscilação de “difícil para disparar e difícil para cair”, e o setor de IA nas ações dos EUA também mostra uma rotação e diferenciação bem evidente. Com a proximidade do nó de dados-chave de 11 de setembro, os sinais de que o mercado está se precavendo de riscos macro tornam-se cada vez mais claros; reduzir um pouco a posição e travar lucros é atualmente a escolha mais sensata.

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