Setembro é um mês-chave para a tendência; a disputa na região dos 80 mil é extremamente importante!
Minha análise é: setembro tem mais chance de primeiro oscilar e só depois escolher uma direção; a faixa principal é de US$ 74.000 a US$ 85.000.
$BTC reagiu rapidamente de US$ 57.800 até US$ 80 mil, voltou a chegar perto das máximas de maio; os dois círculos azuis no gráfico correspondem à mesma zona de concentração de custos. Mas desta vez não dá para simplesmente repetir o movimento da rodada anterior.
No dia 4 de setembro, o fluxo líquido do ETF spot foi de cerca de US$ 175 milhões; nos cinco pregões anteriores, o acumulado de entradas chegou a quase US$ 987 milhões.
As compras institucionais ainda estão em andamento, o que não sustenta a ideia de que “o mercado já não tem entrada líquida”. Porém, como o ETF continua entrando e o BTC ainda não conseguiu firmar acima de US$ 82.000, isso também mostra que a oferta de venda acima não é leve.
Os compradores que ficaram presos antes querem se desfazer para sair do prejuízo, e as “posições” na base também estão realizando lucros; na região de US$ 80 mil, está acontecendo uma nova troca de mãos.
A taxa de funding permanece em nível moderado; o open interest caiu um pouco. O aperto via alavancagem já aliviou, mas a força de um possível “short squeeze” no curto prazo também diminuiu; daqui para frente, será necessário que o spot continue dando suporte.
O maior fator de setembro ainda é o cenário macro: dados de emprego fortes elevam a expectativa de novos aumentos de juros. Além disso, o preço do petróleo, a pressão inflacionária e as taxas dos Treasuries dos EUA também estão subindo, o que torna o BTC temporariamente difícil de escapar do impacto do Nasdaq e da liquidez global.
Em 11 de setembro (CPI) e na reunião de juros entre os dias 15 e 16, será decidido como o restante do mês vai se comportando. Agora é só observar alguns níveis:
Se firmar acima de US$ 82.000, primeiro olhe para US$ 85.000. Se houver rompimento com volume acima de US$ 85.000, então olhe para US$ 88.000 a US$ 92.000.
Se perder US$ 76.000, espere um reteste entre US$ 72.000 e US$ 74.000. Se a semana ficar abaixo de US$ 70.000, a estrutura de alta enfraquece claramente; na parte de baixo, o foco é US$ 65.000 a US$ 68.000.
No fim do mês, se fechar entre US$ 76.000 e US$ 82.000, ainda será uma oscilação em patamar alto. Se passar de US$ 85.000, a tendência ganha força adicional. Se cair abaixo de US$ 70.000, será preciso ter cuidado para não deixar o segundo topo se confirmar.
Em setembro, não é necessário correr para perseguir alta, nem é preciso apostar antecipadamente em um colapso. Primeiro veja se o ETF consegue continuar comprando; depois veja se a oferta de venda perto de US$ 80 mil consegue ser absorvida.
Minha análise é: setembro tem mais chance de primeiro oscilar e só depois escolher uma direção; a faixa principal é de US$ 74.000 a US$ 85.000.
$BTC reagiu rapidamente de US$ 57.800 até US$ 80 mil, voltou a chegar perto das máximas de maio; os dois círculos azuis no gráfico correspondem à mesma zona de concentração de custos. Mas desta vez não dá para simplesmente repetir o movimento da rodada anterior.
No dia 4 de setembro, o fluxo líquido do ETF spot foi de cerca de US$ 175 milhões; nos cinco pregões anteriores, o acumulado de entradas chegou a quase US$ 987 milhões.
As compras institucionais ainda estão em andamento, o que não sustenta a ideia de que “o mercado já não tem entrada líquida”. Porém, como o ETF continua entrando e o BTC ainda não conseguiu firmar acima de US$ 82.000, isso também mostra que a oferta de venda acima não é leve.
Os compradores que ficaram presos antes querem se desfazer para sair do prejuízo, e as “posições” na base também estão realizando lucros; na região de US$ 80 mil, está acontecendo uma nova troca de mãos.
A taxa de funding permanece em nível moderado; o open interest caiu um pouco. O aperto via alavancagem já aliviou, mas a força de um possível “short squeeze” no curto prazo também diminuiu; daqui para frente, será necessário que o spot continue dando suporte.
O maior fator de setembro ainda é o cenário macro: dados de emprego fortes elevam a expectativa de novos aumentos de juros. Além disso, o preço do petróleo, a pressão inflacionária e as taxas dos Treasuries dos EUA também estão subindo, o que torna o BTC temporariamente difícil de escapar do impacto do Nasdaq e da liquidez global.
Em 11 de setembro (CPI) e na reunião de juros entre os dias 15 e 16, será decidido como o restante do mês vai se comportando. Agora é só observar alguns níveis:
Se firmar acima de US$ 82.000, primeiro olhe para US$ 85.000. Se houver rompimento com volume acima de US$ 85.000, então olhe para US$ 88.000 a US$ 92.000.
Se perder US$ 76.000, espere um reteste entre US$ 72.000 e US$ 74.000. Se a semana ficar abaixo de US$ 70.000, a estrutura de alta enfraquece claramente; na parte de baixo, o foco é US$ 65.000 a US$ 68.000.
No fim do mês, se fechar entre US$ 76.000 e US$ 82.000, ainda será uma oscilação em patamar alto. Se passar de US$ 85.000, a tendência ganha força adicional. Se cair abaixo de US$ 70.000, será preciso ter cuidado para não deixar o segundo topo se confirmar.
Em setembro, não é necessário correr para perseguir alta, nem é preciso apostar antecipadamente em um colapso. Primeiro veja se o ETF consegue continuar comprando; depois veja se a oferta de venda perto de US$ 80 mil consegue ser absorvida.
