美伊冲突再次升级了。
但这次有一个变化比“又发了几枚导弹”更值得市场警惕：
商业油轮开始直接变成打击目标。
美国中央司令部确认，美军打击了3艘伊朗油轮，其中一艘就在伊朗关键石油出口枢纽哈克岛附近。
随后，伊朗革命卫队宣布反击，称打击了3艘在霍尔木兹海峡走“未经授权航线”的油轮，以及另外3艘与美国有关的船只。部分具体战果目前仍存在美伊双方互相否认，不能全部按已确认处理。
O que realmente deixa o mercado nervoso é o número que vem depois.
Nos últimos 10 dias, o Estreito de Ormuz teve em média apenas 10 navios cargueiros passando por dia, já caindo para o menor nível desde maio.
No sábado foram apenas 2 navios. No domingo também só 6 navios.
Até já não há grandes petroleiros VLCC saindo normalmente do estreito.
Isso significa que o conflito está se deslocando de: navio contra navio
vira: pressionar diretamente, usando as linhas de transporte de petróleo entre si.
O resultado foi direto ao ponto.
O petróleo Brent chegou a subir para US$ 97,93 hoje, a apenas um passo de US$ 100; na semana passada, já acumulou alta de cerca de 8%.
Que relação isso tem com o BTC?
A relação, na verdade, é bem simples.
alta do preço do petróleo
→ alta da gasolina, do diesel e dos custos de transporte
→ a inflação fica mais difícil de cair
→ o Fed fica ainda mais difícil de afrouxar
→ os rendimentos dos Treasuries permanecem em patamar alto
→ ativos de risco sob pressão.
E os EUA acabaram de divulgar 162 mil empregos não agrícolas fortes; o mercado já voltou a precificar aumentos de juros em setembro.
Os dados mais recentes da Reuters mostram que a probabilidade de alta de juros em setembro é de cerca de 58%.
Portanto, a Crypto agora enfrenta uma combinação bem problemática:
Emprego forte + preços do petróleo em alta + escalada do conflito no Oriente Médio.
E é por isso que esse ciclo de tensão EUA-Irã não pode ser simplesmente aplicado assim:
“A guerra chega → BTC é ouro digital → BTC sobe.”
No curto prazo, o BTC se parece mais com um ativo de risco.
atualmente, o BTC ainda está por volta de US$ 79,5 mil; caiu um pouco nas últimas 24 horas, e não houve compra de “refúgio” claramente perceptível apenas por causa do risco geopolítico.
Cenário A: o conflito fica limitado a ataques a um número restrito de petroleiros
Se o transporte pelo Estreito de Ormuz não piorar ainda mais e o preço do petróleo for novamente para perto de US$ 90, então a atenção do mercado voltará rapidamente para o CPI e para o Fed.
Nesse cenário, o impacto no BTC é principalmente um choque de sentimento de curto prazo.
Cenário B: os ataques a petroleiros continuam se ampliando
Se mais petroleiros comerciais forem atacados, e a passagem pelo Estreito de Ormuz continuar diminuindo, o Brent ultrapassar US$ 100 e até seguir para níveis ainda mais altos,
o problema passaria de: “o Oriente Médio volta a entrar em guerra”
evoluindo para: “a energia global volta a sofrer choques de oferta”.
O Goldman Sachs chegou até a apresentar um cenário em que o preço do petróleo poderia chegar a US$ 120 em caso de continuação do ataque.
Se realmente chegar a esse ponto, o mais problemático para a Crypto não é o noticiário da guerra em si.
mas sim: o Fed já estava preocupado com a inflação e agora o petróleo voltou a subir. #美伊互袭油轮冲突升级