$PYPL 24 horas só mexeu 1,11%, o preço ficou em 55,4, mas a verdadeira história está no interesse em aberto. O interesse em aberto de 4421 contratos é lamentavelmente baixo. O volume de negociação é de 45 mil, a rotatividade não é baixa, mas o preço quase não se mexeu.
Isso mostra uma coisa: a maioria das pessoas aqui está fazendo operações de curto prazo, entrando e saindo rápido, e poucas realmente seguram de um dia para o outro. A taxa de financiamento está em 0, ou seja, por enquanto nem os comprados nem os vendidos estão cobrando um do outro.
Do ponto de vista de eventos políticos e militares, essa estrutura de baixo interesse em aberto é como uma folha de papel fina. Se surgir alguma notícia inesperada, seja tensão geopolítica afetando pagamentos transfronteiriços, seja uma mudança na direção das políticas, a volatilidade do preço será anormalmente intensa, porque embaixo há pouca ordem de stop-loss esperando para bloquear o caminho. Tanto os compradores quanto os vendidos não acumularam munição suficiente, e o mercado tende facilmente aos extremos.
O argumento contrário mais forte é que um interesse em aberto baixo também pode significar espaço limitado para queda, afinal não há muitas posições compradas que precisem ser fechadas e derrubar o preço. Mas, na minha visão, olhar pelo outro lado faz mais sentido: na alta, há poucos vendidos para serem esmagados; na queda, também há poucos comprados para serem enterrados, então o preço tende a mostrar um estado de pouca resistência.
Se no próximo passo houver qualquer sinal externo, os fundos quantitativos e o dinheiro de curto prazo serão os primeiros a sair, e a retirada deles piorará ainda mais a liquidez, ampliando a volatilidade. Quem arca com o custo são os pequenos investidores mais lentos para reagir.
Etiqueta de negociação: #TradFi #链上美股 #PYPL
Na sua opinião, onde essa linha de raciocínio tem mais chance de estar errada?
Isso mostra uma coisa: a maioria das pessoas aqui está fazendo operações de curto prazo, entrando e saindo rápido, e poucas realmente seguram de um dia para o outro. A taxa de financiamento está em 0, ou seja, por enquanto nem os comprados nem os vendidos estão cobrando um do outro.
Do ponto de vista de eventos políticos e militares, essa estrutura de baixo interesse em aberto é como uma folha de papel fina. Se surgir alguma notícia inesperada, seja tensão geopolítica afetando pagamentos transfronteiriços, seja uma mudança na direção das políticas, a volatilidade do preço será anormalmente intensa, porque embaixo há pouca ordem de stop-loss esperando para bloquear o caminho. Tanto os compradores quanto os vendidos não acumularam munição suficiente, e o mercado tende facilmente aos extremos.
O argumento contrário mais forte é que um interesse em aberto baixo também pode significar espaço limitado para queda, afinal não há muitas posições compradas que precisem ser fechadas e derrubar o preço. Mas, na minha visão, olhar pelo outro lado faz mais sentido: na alta, há poucos vendidos para serem esmagados; na queda, também há poucos comprados para serem enterrados, então o preço tende a mostrar um estado de pouca resistência.
Se no próximo passo houver qualquer sinal externo, os fundos quantitativos e o dinheiro de curto prazo serão os primeiros a sair, e a retirada deles piorará ainda mais a liquidez, ampliando a volatilidade. Quem arca com o custo são os pequenos investidores mais lentos para reagir.
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Na sua opinião, onde essa linha de raciocínio tem mais chance de estar errada?