Hoje serão divulgados os dados do Nonfarm Payrolls (NFP) e os próximos 10 dias podem ser os mais decisivos do ano
Olá a todos. Hoje à noite há uma leva de dados que vai concentrar ainda mais a atenção do mercado — o relatório de empregos do NFP. Este é um dos dois indicadores que a autoridade monetária dos EUA (o Federal Reserve) valoriza mais antes da reunião de política monetária de setembro (o outro é o CPI que será divulgado em breve). Além disso, nesta segunda-feira não haverá pregão nos EUA por ser feriado público. Portanto, se os números desta noite ficarem bem diferentes das expectativas, os traders hoje terão de ajustar as posições com urgência. Como não há sessão na segunda para “dar suporte”, a volatilidade do mercado hoje tende a ser maior, e os riscos ficam mais concentrados.
A seguir, uma sequência de eventos densos nos próximos 10 dias
Para adiantar o que importa: os próximos 10 dias talvez sejam os mais críticos do restante do ano para o mercado. A linha do tempo é mais ou menos esta:
Hoje à noite: dados do NFP
Em breve: CPI dos EUA (provavelmente o dado-chave que definirá o rumo do Fed em setembro)
Logo depois: decisão de taxa de juros do Federal Reserve
Em seguida: decisão do Banco do Japão (BoJ)
É uma onda concentrada de "risco de evento + risco de dados". Qualquer desvio no resultado pode causar movimentos bruscos no mercado.
Mas, em essência, esses eventos são uma espécie de "cara ou coroa"
Como traders, precisamos encarar com clareza que cada um desses itens, na raiz, é uma "moeda sendo lançada".
Banco do Japão: quase certamente haverá alta de juros, mas a verdadeira variável é o que o presidente Ueda Kazuo e sua fala após a reunião vão sinalizar. Se ele liberar qualquer sinal mais “dovish” (por exemplo, insinuando que não haverá novas altas de juros no curto prazo), a rentabilidade dos títulos japoneses (JGB) e o iene podem oscilar bastante.
Fed: não sabemos se haverá alta de juros, e isso novamente depende do CPI e dos dados do NFP desta noite.
Mais preocupante ainda: essas "moedas" estão interligadas — o resultado de uma afeta as expectativas da próxima. Quando vários eventos incertos se sobrepõem, é isso que vemos: um período extremamente incerto.
Como trader, nosso trabalho não é apostar nessas "viradas de moeda", nem empilhar uma aposta sobre outra.
Se você estiver com uma posição relevante, por favor tenha consciência: basta que um ou dois desses resultados não te favoreçam para que você possa enfrentar perdas bastante consideráveis.
O que fazer a seguir? Três recomendações
Comece a planejar agora — não espere até o momento da divulgação dos dados para correr e se atrapalhar
Gerencie a exposição ao risco — vale considerar fazer hedge de parte das posições ou reduzir a exposição de forma proativa
Não lute “no braço” durante a divulgação dos dados e as decisões do banco central — haverá melhores oportunidades de negociação; não é necessário se arriscar ao máximo em eventos cujo resultado ainda é totalmente desconhecido
Resumo em uma frase
Negociar, na essência, é um negócio de gestão de risco.
Prever o desfecho desses eventos já é difícil; mais difícil ainda é manter uma posição que aguente passar por tudo isso — porque um evento pode favorecer um ativo de risco hoje, e no próximo pode haver fatores desfavoráveis, levando você a um sobe e desce como montanha-russa.
Olhe para frente: planeje com antecedência e gerencie bem o seu risco.
Olá a todos. Hoje à noite há uma leva de dados que vai concentrar ainda mais a atenção do mercado — o relatório de empregos do NFP. Este é um dos dois indicadores que a autoridade monetária dos EUA (o Federal Reserve) valoriza mais antes da reunião de política monetária de setembro (o outro é o CPI que será divulgado em breve). Além disso, nesta segunda-feira não haverá pregão nos EUA por ser feriado público. Portanto, se os números desta noite ficarem bem diferentes das expectativas, os traders hoje terão de ajustar as posições com urgência. Como não há sessão na segunda para “dar suporte”, a volatilidade do mercado hoje tende a ser maior, e os riscos ficam mais concentrados.
A seguir, uma sequência de eventos densos nos próximos 10 dias
Para adiantar o que importa: os próximos 10 dias talvez sejam os mais críticos do restante do ano para o mercado. A linha do tempo é mais ou menos esta:
Hoje à noite: dados do NFP
Em breve: CPI dos EUA (provavelmente o dado-chave que definirá o rumo do Fed em setembro)
Logo depois: decisão de taxa de juros do Federal Reserve
Em seguida: decisão do Banco do Japão (BoJ)
É uma onda concentrada de "risco de evento + risco de dados". Qualquer desvio no resultado pode causar movimentos bruscos no mercado.
Mas, em essência, esses eventos são uma espécie de "cara ou coroa"
Como traders, precisamos encarar com clareza que cada um desses itens, na raiz, é uma "moeda sendo lançada".
Banco do Japão: quase certamente haverá alta de juros, mas a verdadeira variável é o que o presidente Ueda Kazuo e sua fala após a reunião vão sinalizar. Se ele liberar qualquer sinal mais “dovish” (por exemplo, insinuando que não haverá novas altas de juros no curto prazo), a rentabilidade dos títulos japoneses (JGB) e o iene podem oscilar bastante.
Fed: não sabemos se haverá alta de juros, e isso novamente depende do CPI e dos dados do NFP desta noite.
Mais preocupante ainda: essas "moedas" estão interligadas — o resultado de uma afeta as expectativas da próxima. Quando vários eventos incertos se sobrepõem, é isso que vemos: um período extremamente incerto.
Como trader, nosso trabalho não é apostar nessas "viradas de moeda", nem empilhar uma aposta sobre outra.
Se você estiver com uma posição relevante, por favor tenha consciência: basta que um ou dois desses resultados não te favoreçam para que você possa enfrentar perdas bastante consideráveis.
O que fazer a seguir? Três recomendações
Comece a planejar agora — não espere até o momento da divulgação dos dados para correr e se atrapalhar
Gerencie a exposição ao risco — vale considerar fazer hedge de parte das posições ou reduzir a exposição de forma proativa
Não lute “no braço” durante a divulgação dos dados e as decisões do banco central — haverá melhores oportunidades de negociação; não é necessário se arriscar ao máximo em eventos cujo resultado ainda é totalmente desconhecido
Resumo em uma frase
Negociar, na essência, é um negócio de gestão de risco.
Prever o desfecho desses eventos já é difícil; mais difícil ainda é manter uma posição que aguente passar por tudo isso — porque um evento pode favorecer um ativo de risco hoje, e no próximo pode haver fatores desfavoráveis, levando você a um sobe e desce como montanha-russa.
Olhe para frente: planeje com antecedência e gerencie bem o seu risco.