Aumenta o risco geopolítico; o mercado está ocupado precificando ações de defesa e o petróleo, enquanto o $DJT , apesar de ser uma ação conceitual, fica de lado. No Q2, teve prejuízo de 238 milhões de dólares, caiu 30% no ano, mas a RUM subiu 11%—e ainda há gente que não consegue diferenciar duas ações. Isso mostra que o mercado tem interesse extremamente baixo por esse tipo de ativo; nem a contrapartida de hedge se deu ao trabalho de montar.

A quantidade em carteira é apenas 11636,89; pelo preço de 9,32, o montante de capital travado é pequeno demais. Com a taxa de financiamento zerada, tanto compradores quanto vendedores não têm vontade de apostar.

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Na sua opinião, onde é mais provável que esse raciocínio esteja errado?