[M1_mag7]
$MVLL 24 horas caiu 21,836%, o preço despencou para 25,38; o velho cachorro primeiro olhou a taxa de funding e não olhou o gráfico K. 0,00022153 — ainda é positivo. Com uma queda dessas, os longos ainda estão pagando para os shorts; essa estrutura não está limpa. Volume de negociação 140 milhões, OI 192385, há força de volume, mas não vi uma grande liquidação/desalavancagem.
Eu acho que $MVLL ainda não caiu o suficiente; pelo menos não dá para fazer compra baixa aqui. É um contrato on-chain de ETF de ações longas com alavancagem 2x; ele amplifica naturalmente o beta do mercado. Funding positivo somado à queda forte de preço — equivale a longos superlotados. Os shorts ficam com o dinheiro da taxa e esperam a próxima etapa. Uma única fonte de notícias colocou a volatilidade dos Treasuries e o VIX na mesma discussão; a sensibilidade do “market anchor” não diminuiu. Esse tipo de contrato de alto beta é o que mais teme o cauda.
A melhor contraprova é: se as taxas de juros reais caírem rapidamente, essa estrutura 2x pode primeiro dar um repique. Mas naquela notícia da CNBC, ficou claro que um rendimento alto nem necessariamente impulsiona o dólar; a visão do mercado sobre ativos de risco está dividida. E o $MVLL ainda não apresentou a confirmação de funding virar negativo.
Em outras palavras: funding positivo vai continuar espremendo os longos; o próximo passo pode ser o OI de 192385 cair rapidamente, forçando a desmontagem das posições longas alavancadas.
Tags de negociação: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #MVLL #MVLLUSDT $MVLL
$MVLL 24 horas caiu 21,836%, o preço despencou para 25,38; o velho cachorro primeiro olhou a taxa de funding e não olhou o gráfico K. 0,00022153 — ainda é positivo. Com uma queda dessas, os longos ainda estão pagando para os shorts; essa estrutura não está limpa. Volume de negociação 140 milhões, OI 192385, há força de volume, mas não vi uma grande liquidação/desalavancagem.
Eu acho que $MVLL ainda não caiu o suficiente; pelo menos não dá para fazer compra baixa aqui. É um contrato on-chain de ETF de ações longas com alavancagem 2x; ele amplifica naturalmente o beta do mercado. Funding positivo somado à queda forte de preço — equivale a longos superlotados. Os shorts ficam com o dinheiro da taxa e esperam a próxima etapa. Uma única fonte de notícias colocou a volatilidade dos Treasuries e o VIX na mesma discussão; a sensibilidade do “market anchor” não diminuiu. Esse tipo de contrato de alto beta é o que mais teme o cauda.
A melhor contraprova é: se as taxas de juros reais caírem rapidamente, essa estrutura 2x pode primeiro dar um repique. Mas naquela notícia da CNBC, ficou claro que um rendimento alto nem necessariamente impulsiona o dólar; a visão do mercado sobre ativos de risco está dividida. E o $MVLL ainda não apresentou a confirmação de funding virar negativo.
Em outras palavras: funding positivo vai continuar espremendo os longos; o próximo passo pode ser o OI de 192385 cair rapidamente, forçando a desmontagem das posições longas alavancadas.
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