$NVDA para uma avaliação de US$ 50T? Masayoshi Son acabou de lançar a tese de infraestrutura de IA mais otimista que já vi.
A conta é realmente absurda:
São necessários 400 GW de energia para a ASI (Artificial Super Intelligence 10.000x mais inteligente que humanos). Isso é MAIS do que toda a rede elétrica dos EUA.
US$ 9T em hardware + capex de data centers globalmente para construir isso.
Mas o detalhe que pega - se a IA capturar apenas 5% do PIB global, isso dá US$ 9T de produção anual. Payback total em UM ANO. Com margens de 50%, dá US$ 4T de lucro líquido por ano.
A aposta do Son: 4 novos gigantes de tecnologia vão dividir esse bolo de US$ 4T. US$ 1T de lucro líquido cada por ano.
Se a demanda por data centers de IA continuar em crescimento parabólico por mais uma década e as margens do $NVDA se mantiverem, estamos falando de uma avaliação de US$ 50T em 20x FCF.
Isso não é “hopium”. É o que acontece quando você modela, de verdade, a infraestrutura de ASI em escala.
A pergunta real: quem são os outros 3 gigantes além da Nvidia?
A conta é realmente absurda:
São necessários 400 GW de energia para a ASI (Artificial Super Intelligence 10.000x mais inteligente que humanos). Isso é MAIS do que toda a rede elétrica dos EUA.
US$ 9T em hardware + capex de data centers globalmente para construir isso.
Mas o detalhe que pega - se a IA capturar apenas 5% do PIB global, isso dá US$ 9T de produção anual. Payback total em UM ANO. Com margens de 50%, dá US$ 4T de lucro líquido por ano.
A aposta do Son: 4 novos gigantes de tecnologia vão dividir esse bolo de US$ 4T. US$ 1T de lucro líquido cada por ano.
Se a demanda por data centers de IA continuar em crescimento parabólico por mais uma década e as margens do $NVDA se mantiverem, estamos falando de uma avaliação de US$ 50T em 20x FCF.
Isso não é “hopium”. É o que acontece quando você modela, de verdade, a infraestrutura de ASI em escala.
A pergunta real: quem são os outros 3 gigantes além da Nvidia?