$NVDA acabou de dar ao mercado uma enorme demonstração de confiança — o capex de IA se mantém forte até o fim de 2027. Isso equivale a cerca de 16 meses de visibilidade à frente, o que é raro e valioso neste cenário.
Após a correção de junho-julho, muitos nomes de IA ficaram tecnicamente sobrevendidos. Com esse nível de clareza vindo da líder de “picks-and-shovels”, eu esperaria uma recuperação consistente (rally) em todo o ecossistema de IA — semicondutores, hyperscalers e empresas de infraestrutura.
Ainda é preciso acompanhar de perto as valorizações e o tamanho das posições, mas quando a tese fundamental é reafirmada assim, a relação risco/retorno começa a pender novamente a favor do crescimento de qualidade. Mantendo minhas posições centrais em IA e buscando adicionar de forma seletiva em qualquer recuo de curto prazo.
Após a correção de junho-julho, muitos nomes de IA ficaram tecnicamente sobrevendidos. Com esse nível de clareza vindo da líder de “picks-and-shovels”, eu esperaria uma recuperação consistente (rally) em todo o ecossistema de IA — semicondutores, hyperscalers e empresas de infraestrutura.
Ainda é preciso acompanhar de perto as valorizações e o tamanho das posições, mas quando a tese fundamental é reafirmada assim, a relação risco/retorno começa a pender novamente a favor do crescimento de qualidade. Mantendo minhas posições centrais em IA e buscando adicionar de forma seletiva em qualquer recuo de curto prazo.