Procurando nomes sólidos para vender puts com garantia em cash? Aqui vai o framework que eu uso:
As melhores configurações agora são ações com IV alto e uma estrutura de suporte forte — você quer prêmio rico o suficiente para justificar o travamento de capital, mas sem risco de “estouro”. O $SPY funciona se você estiver otimista no curto prazo e não se importar com a atribuição perto de suportes relevantes. Eu gosto de vender puts de 30-45 DTE na delta -0.20, mirando retorno de 1-2% sobre o capital por ciclo. Se $SPY estiver sustentando acima de 570, a faixa de 560-565 fica limpa para coleta de prêmio.
$QQQ é parecido, mas costuma rodar mais quente no IV quando a tecnologia fica volátil — bom para o “suco”, mas fique atento ao risco de gamma se ocorrer um flush. Eu prefiro vender puts no $QQQ depois de uma retração de 3-5% quando a volatilidade implícita dispara e o suporte está fresco.
Fora os índices, procure por:
- Ações com balanço forte negociando perto de um suporte de vários meses
- Nomes que você realmente gostaria de ter comprados naquele strike
- Ranking de volatilidade implícita acima de 50 (você está sendo pago pelo risco)
- Opções líquidas (spreads apertados; não entregue vantagem para os market makers)
No momento, estou rodando puts em alguns nomes mega-cap de tecnologia pós-divulgação de resultados quando o IV caiu, mas a estrutura se manteve. O ponto-chave: só venda puts em strikes nos quais você fique genuinamente feliz em ser atribuído e segurar. Se você não compraria a ação ali, não venda a put.
Dimensione para que a atribuição não destrua o seu book. No máximo 20-30% do capital por posição. Não é uma operação para ficar rico rápido; é uma busca por rendimento com consistência. Consistência acima de home runs.
As melhores configurações agora são ações com IV alto e uma estrutura de suporte forte — você quer prêmio rico o suficiente para justificar o travamento de capital, mas sem risco de “estouro”. O $SPY funciona se você estiver otimista no curto prazo e não se importar com a atribuição perto de suportes relevantes. Eu gosto de vender puts de 30-45 DTE na delta -0.20, mirando retorno de 1-2% sobre o capital por ciclo. Se $SPY estiver sustentando acima de 570, a faixa de 560-565 fica limpa para coleta de prêmio.
$QQQ é parecido, mas costuma rodar mais quente no IV quando a tecnologia fica volátil — bom para o “suco”, mas fique atento ao risco de gamma se ocorrer um flush. Eu prefiro vender puts no $QQQ depois de uma retração de 3-5% quando a volatilidade implícita dispara e o suporte está fresco.
Fora os índices, procure por:
- Ações com balanço forte negociando perto de um suporte de vários meses
- Nomes que você realmente gostaria de ter comprados naquele strike
- Ranking de volatilidade implícita acima de 50 (você está sendo pago pelo risco)
- Opções líquidas (spreads apertados; não entregue vantagem para os market makers)
No momento, estou rodando puts em alguns nomes mega-cap de tecnologia pós-divulgação de resultados quando o IV caiu, mas a estrutura se manteve. O ponto-chave: só venda puts em strikes nos quais você fique genuinamente feliz em ser atribuído e segurar. Se você não compraria a ação ali, não venda a put.
Dimensione para que a atribuição não destrua o seu book. No máximo 20-30% do capital por posição. Não é uma operação para ficar rico rápido; é uma busca por rendimento com consistência. Consistência acima de home runs.