A alta dos resultados da Nvidia não é a parte mais importante do relatório.
A receita chegou a US$ 96,2 bi vs. US$ 91,9 bi esperados, o lucro por ação (EPS) veio em US$ 2,22 vs. US$ 2,08, e a orientação para o próximo trimestre de US$ 108 bi superou a previsão do consenso em 3,3%.
Números fortes. Mas o mercado negocia o futuro.
O sinal maior: o capex dos cinco maiores hyperscalers deve aumentar de cerca de US$ 800 bi para US$ 1,3 tri no próximo ano.
Isso importa porque um dos principais argumentos pessimistas contra as ações de IA tem sido o de que a Big Tech acabaria desacelerando os investimentos em infraestrutura.
Até agora, parece estar acontecendo o contrário.
A AWS também está adquirindo 2 milhões de GPUs Nvidia, além de CPUs Vera, incluindo infraestrutura conectada à próxima geração Rubin. Isso transforma a história da demanda por IA de expectativas em pedidos reais. 📊
Os riscos não desapareceram. Custos mais altos de memória e de wafers estão pressionando as margens, enquanto a China agora contribui com muito pouco para o negócio de data centers da Nvidia.
Mas o sinal mais amplo é positivo para o ciclo de infraestrutura de IA: a demanda está se espalhando além de uma dúzia de laboratórios de IA na fronteira.
Após a recente correção no setor de semicondutores, a Nvidia pode ter removido um dos maiores argumentos fundamentais contra o segmento. 🚀
A próxima pergunta é macro: as taxas e a liquidez podem sustentar mais uma expansão do Nasdaq?
#NVIDIA #NVDA #Aİ #NASDAQ #Semiconductors
A receita chegou a US$ 96,2 bi vs. US$ 91,9 bi esperados, o lucro por ação (EPS) veio em US$ 2,22 vs. US$ 2,08, e a orientação para o próximo trimestre de US$ 108 bi superou a previsão do consenso em 3,3%.
Números fortes. Mas o mercado negocia o futuro.
O sinal maior: o capex dos cinco maiores hyperscalers deve aumentar de cerca de US$ 800 bi para US$ 1,3 tri no próximo ano.
Isso importa porque um dos principais argumentos pessimistas contra as ações de IA tem sido o de que a Big Tech acabaria desacelerando os investimentos em infraestrutura.
Até agora, parece estar acontecendo o contrário.
A AWS também está adquirindo 2 milhões de GPUs Nvidia, além de CPUs Vera, incluindo infraestrutura conectada à próxima geração Rubin. Isso transforma a história da demanda por IA de expectativas em pedidos reais. 📊
Os riscos não desapareceram. Custos mais altos de memória e de wafers estão pressionando as margens, enquanto a China agora contribui com muito pouco para o negócio de data centers da Nvidia.
Mas o sinal mais amplo é positivo para o ciclo de infraestrutura de IA: a demanda está se espalhando além de uma dúzia de laboratórios de IA na fronteira.
Após a recente correção no setor de semicondutores, a Nvidia pode ter removido um dos maiores argumentos fundamentais contra o segmento. 🚀
A próxima pergunta é macro: as taxas e a liquidez podem sustentar mais uma expansão do Nasdaq?
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