Hoje eu não vou falar de uma criptomoeda específica; primeiro eu vou decompor o PCE e a Nvidia, porque, na minha visão, eles representam respectivamente a economia macro e a IA, e ambos estão influenciando ativos de risco como o Crypto: o PCE olha para as taxas de juros e determina o custo do capital; a Nvidia olha para os lucros da IA e determina a valuation dos ativos de crescimento.
Se o PCE estiver alto e a Nvidia estiver forte, o mercado pode ficar oscilando entre juros elevados + alto crescimento;
se o PCE cair e a Nvidia continuar forte, os ativos de risco ficarão mais confortáveis.
Então, a partir dos resultados desta rodada, os fundamentos de IA não entraram em colapso por enquanto, mas a valuation já está bem cara. Se o rali do Crypto nesta rodada estiver andando junto com a IA e a liquidez, a volatilidade no curto prazo será maior. Nestes dias, pessoalmente, o A-Jian não vai aumentar a posição para valer com facilidade.
Se o PCE estiver alto e a Nvidia estiver forte, o mercado pode ficar oscilando entre juros elevados + alto crescimento;
se o PCE cair e a Nvidia continuar forte, os ativos de risco ficarão mais confortáveis.
Então, a partir dos resultados desta rodada, os fundamentos de IA não entraram em colapso por enquanto, mas a valuation já está bem cara. Se o rali do Crypto nesta rodada estiver andando junto com a IA e a liquidez, a volatilidade no curto prazo será maior. Nestes dias, pessoalmente, o A-Jian não vai aumentar a posição para valer com facilidade.