Ações da Nvidia pós-sino hoje: relatório de lucros do AF2027 (2T). Antes mesmo da divulgação, levou um “tiro frio” na véspera: o chefe da Morgan Stanley deu crédito a ela e, diretamente, concedeu uma classificação neutra. O motivo é que a Nvidia usa o próprio balanço patrimonial para alimentar toda a ecossistema de IA: fez parcerias de financiamento com seis gigantes do setor financeiro, totalizando mais de US$ 500 bilhões—com garantias, arrendamentos e divisão de receita. Esses riscos não aparecem nos indicadores tradicionais. Na terça-feira, porém, a cotação até segurou: subiu 2,19% e encerrou uma sequência de sete quedas, com valuation de US$ 5,16 trilhões.
Do lado dos clientes, a história também está ganhando mais cenas. A OpenAI disse que seus chips desenvolvidos internamente, o Jalapeno, testaram desempenho acima do da Nvidia GB300; e em seguida ainda acrescentou que isso não substituirá totalmente, continuando com compras em grande escala. O timing ficou justamente na véspera do relatório—não parece apenas um comunicado técnico; é claramente um reforço para as negociações. Fiquei até de boca aberta: quanto mais loucamente os chips estão sendo vendidos, mais os clientes ficam com pressa para fabricar os próprios.
A verdadeira prova vem na madrugada de quinta-feira, horário de Pequim: o crescimento conseguirá sustentar uma valuation de US$ 5 trilhões? Isso, na prática, vale mais do que a classificação do Morgan Stanley.
Do lado dos clientes, a história também está ganhando mais cenas. A OpenAI disse que seus chips desenvolvidos internamente, o Jalapeno, testaram desempenho acima do da Nvidia GB300; e em seguida ainda acrescentou que isso não substituirá totalmente, continuando com compras em grande escala. O timing ficou justamente na véspera do relatório—não parece apenas um comunicado técnico; é claramente um reforço para as negociações. Fiquei até de boca aberta: quanto mais loucamente os chips estão sendo vendidos, mais os clientes ficam com pressa para fabricar os próprios.
A verdadeira prova vem na madrugada de quinta-feira, horário de Pequim: o crescimento conseguirá sustentar uma valuation de US$ 5 trilhões? Isso, na prática, vale mais do que a classificação do Morgan Stanley.