$NVDA preço atual 218,48; alta de 1,322% nas últimas 24 horas; taxa de financiamento dos contratos perpétuos em 0; volume em aberto 165975,06. Nas notícias, a rentabilidade dos Treasuries de 30 anos está em 5,33%, nível mais alto em 19 anos. A taxa longa está pressionando a avaliação de growth stocks, mas $NVDA não caiu.
Minha leitura é que o preço-alvo dos analistas funciona como um “piso”, não como uma tendência. O consenso de 62 analistas é de compra forte, com preço-alvo médio de 305, 42% acima do preço atual. A BofA calcula um desconto de 34%–50% usando EV/FCF de 18x para 2027 e 15x para 2028. Esses números fazem os touros não quererem pagar o custo, e o funding fica em 0.
A evidência do lado contrário também é forte. O rendimento de 5,33% em 30 anos, para ações com P/E de 32,88, é uma pressão direta. O dividend yield é apenas 0,13%. Manter isso para ganhar dinheiro é apostar em fluxos de caixa futuros; quanto maior a taxa de juros, menos vale esse futuro. Se o rendimento continuar subindo, o preço-alvo de 305 será revisado para baixo.
Em termos de ação, eu não corro atrás do 218,48. Vou esperar uma retração para perto da mínima intradiária de 214,50 para ver se há sustentação; se romper abaixo de 214,50, eu saio. Se conseguir se manter acima do topo intradiário de 218,74, a gente fala de novo.
Etiqueta de negociação: #TradFi #链上美股 #NVDA
Onde você acha que essa tese tem mais probabilidade de estar errada?
Minha leitura é que o preço-alvo dos analistas funciona como um “piso”, não como uma tendência. O consenso de 62 analistas é de compra forte, com preço-alvo médio de 305, 42% acima do preço atual. A BofA calcula um desconto de 34%–50% usando EV/FCF de 18x para 2027 e 15x para 2028. Esses números fazem os touros não quererem pagar o custo, e o funding fica em 0.
A evidência do lado contrário também é forte. O rendimento de 5,33% em 30 anos, para ações com P/E de 32,88, é uma pressão direta. O dividend yield é apenas 0,13%. Manter isso para ganhar dinheiro é apostar em fluxos de caixa futuros; quanto maior a taxa de juros, menos vale esse futuro. Se o rendimento continuar subindo, o preço-alvo de 305 será revisado para baixo.
Em termos de ação, eu não corro atrás do 218,48. Vou esperar uma retração para perto da mínima intradiária de 214,50 para ver se há sustentação; se romper abaixo de 214,50, eu saio. Se conseguir se manter acima do topo intradiário de 218,74, a gente fala de novo.
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