$SKHY 24 horas sobe 1,158%, preço atual 165,07, funding 0, OI 846022,18. O velho cão deu uma olhada: o preço está subindo; no mercado de derivativos, ninguém paga taxa de funding, o que indica que não é um mercado alavancado forçando um squeeze.
Eu acho que esta rodada de $SKHY parece mais um empurrão lento no spot, e o perp apenas acompanha. Funding zerado significa que tanto long quanto short não têm pressão de taxa; no curto prazo falta “combustível” para um squeeze, e a probabilidade de quem persegue a alta costuma ser mais fraca. Considerando apenas o OI 846022,18, o velho cão não tem amostras históricas, então não chama de “apertado/cheio”. Nesta rodada não há um ativo similar que dê para comparar e verificar; eu não forço uma comparação. Sinal de uma única moeda: o preço está subindo e a taxa está em zero.
A evidência mais forte no sentido oposto é: taxa zero não significa que não consiga subir. Mesmo sem aumentar alavancagem, os compradores conseguem “moer” o preço para cima. Como o short não tem custo de funding, ele também não será forçado a cortar posição por causa de taxa em atraso. Se a compra no spot continuar, o aumento lento pode durar bastante. Próximo passo: se o preço continuar atacando para cima e o funding continuar preso perto de zero, sem pressão de squeeze no lado dos derivativos, o cenário tende a seguir para uma trajetória de baixa volatilidade com alta lenta (bearish/“陰漲”, sem virar de fato). Quando o funding virar negativo, e o preço ainda estiver acima de 165,07, aí sim o short vai pagar para segurar a posição — e as condições para um squeeze de curto prazo estarão estabelecidas.
Ação: eu não vou correr atrás (não persegui).
Tag de negociação: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #SKHY #SKHYUSDT $SKHY
Eu acho que esta rodada de $SKHY parece mais um empurrão lento no spot, e o perp apenas acompanha. Funding zerado significa que tanto long quanto short não têm pressão de taxa; no curto prazo falta “combustível” para um squeeze, e a probabilidade de quem persegue a alta costuma ser mais fraca. Considerando apenas o OI 846022,18, o velho cão não tem amostras históricas, então não chama de “apertado/cheio”. Nesta rodada não há um ativo similar que dê para comparar e verificar; eu não forço uma comparação. Sinal de uma única moeda: o preço está subindo e a taxa está em zero.
A evidência mais forte no sentido oposto é: taxa zero não significa que não consiga subir. Mesmo sem aumentar alavancagem, os compradores conseguem “moer” o preço para cima. Como o short não tem custo de funding, ele também não será forçado a cortar posição por causa de taxa em atraso. Se a compra no spot continuar, o aumento lento pode durar bastante. Próximo passo: se o preço continuar atacando para cima e o funding continuar preso perto de zero, sem pressão de squeeze no lado dos derivativos, o cenário tende a seguir para uma trajetória de baixa volatilidade com alta lenta (bearish/“陰漲”, sem virar de fato). Quando o funding virar negativo, e o preço ainda estiver acima de 165,07, aí sim o short vai pagar para segurar a posição — e as condições para um squeeze de curto prazo estarão estabelecidas.
Ação: eu não vou correr atrás (não persegui).
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