Depois de ver a queda da Alibaba, sinto que ainda pode cair.
A Alibaba ontem à noite encerrou uma conferência de resultados com investidores institucionais e disse várias “notícias boas” que os institucionais gostam de ouvir, então a ação da Alibaba nos EUA subiu naquela noite; mas hoje à noite a Alibaba nos EUA despencou. O autor aponta dois motivos para a queda: 1. Boatos de que o caixa da Alibaba está apertado e que pode haver uma emissão de ações com desconto para o mercado de Hong Kong para financiar; os investidores institucionais temem que a colocação venda forte/pressione o preço (“dump”); 2. Na conferência, a Alibaba avaliou que as suas placas de capacidade de computação B300 da Nvidia recuperam o investimento em 3 anos e, ao mesmo tempo, comentou que a competitividade das chips de computação nacionais lideradas pelo governo é insuficiente, o que enfureceu empresas concorrentes de chips de computação nacionais. Essas concorrentes então fizeram uma denúncia aos reguladores sobre questões relacionadas ao data center da Alibaba, gerando pânico no mercado e levando à venda das ações da Alibaba. Além disso, acrescenta-se o contexto do setor: no mercado doméstico, das placas B de alta qualidade importadas todos os meses, mais da metade é comprada pela Alibaba Cloud; um grande estoque de placas B é a base para o crescimento acelerado e para as margens de alta lucratividade da Alibaba Cloud. $BABA