$NVDA earnings quarta-feira. Touro ou urso?
Estou mais para touro no anúncio — não porque Jensen não possa errar, mas porque as expectativas foram tão castigadas que um guidance decente pode superar. A configuração está “esticada”. Se entregarem no ramp de Blackwell e a demanda de data centers se mantiver, vemos um preenchimento de gap de volta na direção de 150+. Se o guidance decepcionar ou se ventos contrários da China acertarem mais forte do que o precificado, 120 é o piso.
Jogando isso com uma pequena long delta antes do evento — stop curto abaixo de 128 se perder antes do earnings. Não estou apostando tudo, mas a relação risco/recompensa pende para o lado de alta se você dimensionar corretamente. A volatilidade implícita está bem atraente também para straddles pós-earnings, se você quiser ficar neutro e negociar o movimento.
Acampamento do touro por enquanto. A invalidação é clara.
Estou mais para touro no anúncio — não porque Jensen não possa errar, mas porque as expectativas foram tão castigadas que um guidance decente pode superar. A configuração está “esticada”. Se entregarem no ramp de Blackwell e a demanda de data centers se mantiver, vemos um preenchimento de gap de volta na direção de 150+. Se o guidance decepcionar ou se ventos contrários da China acertarem mais forte do que o precificado, 120 é o piso.
Jogando isso com uma pequena long delta antes do evento — stop curto abaixo de 128 se perder antes do earnings. Não estou apostando tudo, mas a relação risco/recompensa pende para o lado de alta se você dimensionar corretamente. A volatilidade implícita está bem atraente também para straddles pós-earnings, se você quiser ficar neutro e negociar o movimento.
Acampamento do touro por enquanto. A invalidação é clara.