Um recurso ao qual tenho prestado mais atenção no TermMax é a forma como ele lida com a descoberta de taxas.
Depois de analisar os mercados, achei o modelo de curadoria mais interessante do que eu esperava inicialmente. O TermMax permite que curadores definam curvas AMM personalizadas para um mercado, de modo que a taxa possa mudar com a profundidade de liquidez, em vez de cada credor simplesmente receber uma taxa fixa única. Também é possível agregar várias curvas de curador no mesmo mercado.
Isso muda a maneira como eu interpretaria um mercado do TermMax. Eu não compararia apenas o APR de empréstimo principal. Eu também observaria quanta liquidez está disponível em torno dessa taxa e como a taxa se move conforme mais capital é correspondido. Em outras palavras, a profundidade da curva faz parte do preço.
Na verdade, acho que esta é uma das direções técnicas mais interessantes para DeFi de taxa fixa, porque faz com que as taxas de juros se comportem um pouco mais como um livro de ofertas, mantendo a estrutura de AMM. O TermMax também saiu de seu design anterior de livro de ofertas/leilão e avançou para a abordagem atual de AMM + ordem por faixa.
A parte que eu gostaria de ver o time do TermMax melhorar ainda mais são as análises em torno dessas curvas. Uma visualização histórica mais clara de taxa vs. profundidade de liquidez vs. correspondência real tornaria muito mais fácil entender se uma taxa cotada é realmente competitiva.
Isso é algo que eu provavelmente verificaria toda vez antes de entrar em um mercado. Um gráfico histórico taxa-profundidade deixaria também os mercados do TermMax mais fáceis para você avaliar?
@TermMax $TMX #TermMax
Depois de analisar os mercados, achei o modelo de curadoria mais interessante do que eu esperava inicialmente. O TermMax permite que curadores definam curvas AMM personalizadas para um mercado, de modo que a taxa possa mudar com a profundidade de liquidez, em vez de cada credor simplesmente receber uma taxa fixa única. Também é possível agregar várias curvas de curador no mesmo mercado.
Isso muda a maneira como eu interpretaria um mercado do TermMax. Eu não compararia apenas o APR de empréstimo principal. Eu também observaria quanta liquidez está disponível em torno dessa taxa e como a taxa se move conforme mais capital é correspondido. Em outras palavras, a profundidade da curva faz parte do preço.
Na verdade, acho que esta é uma das direções técnicas mais interessantes para DeFi de taxa fixa, porque faz com que as taxas de juros se comportem um pouco mais como um livro de ofertas, mantendo a estrutura de AMM. O TermMax também saiu de seu design anterior de livro de ofertas/leilão e avançou para a abordagem atual de AMM + ordem por faixa.
A parte que eu gostaria de ver o time do TermMax melhorar ainda mais são as análises em torno dessas curvas. Uma visualização histórica mais clara de taxa vs. profundidade de liquidez vs. correspondência real tornaria muito mais fácil entender se uma taxa cotada é realmente competitiva.
Isso é algo que eu provavelmente verificaria toda vez antes de entrar em um mercado. Um gráfico histórico taxa-profundidade deixaria também os mercados do TermMax mais fáceis para você avaliar?
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