AAOI agora em 131,04, em 24 horas caiu 10,492%. O funding ainda está na faixa positiva em 0,00020216, com os longos pagando os curtos. A posição é de 79.372,82.
O meu sinal macro que estou acompanhando é o da Schwab. Depois do fim da trégua de 60 dias, não houve resultado; o preço do petróleo e os rendimentos dos títulos continuam subindo, e o mercado começa a se preocupar com novos aumentos de juros. As ações de chips foram pressionadas em bloco. Essa pressão se transmite diretamente para a AAOI, que faz parte da cadeia de infraestrutura de IA e é a que mais sensível aos rendimentos; quando o custo de financiamento sobe, essas posições tendem a ser cortadas primeiro.
Do outro lado há quem diga o contrário. Uma linha do Yahoo Finance mostra que a AAOI tem demanda por data centers de IA e parcerias com a Amazon que sustentam a tese. A Simply Wall St também reportou crescimento de 51% da receita no 1T em base anual, e a receita de data center dobrou. Os fundamentos não estão fracos.
Mas a minha avaliação é que a pressão macro de curto prazo ainda não acabou. A queda de 10,492% e o funding ainda positivo indicam que os touros não desistiram; ainda estão pagando para sustentar as posições. Nessa estrutura, se os rendimentos continuarem a subir, ainda há espaço para uma nova rodada de desalavancagem. Quem paga o custo? Agora os longos que sustentam taxas positivas estão arcando com o custo do tempo: a cada 8 horas eles são “sangrados” uma vez.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #AAOI
Na sua opinião, onde é mais provável que essa tese esteja errada?
O meu sinal macro que estou acompanhando é o da Schwab. Depois do fim da trégua de 60 dias, não houve resultado; o preço do petróleo e os rendimentos dos títulos continuam subindo, e o mercado começa a se preocupar com novos aumentos de juros. As ações de chips foram pressionadas em bloco. Essa pressão se transmite diretamente para a AAOI, que faz parte da cadeia de infraestrutura de IA e é a que mais sensível aos rendimentos; quando o custo de financiamento sobe, essas posições tendem a ser cortadas primeiro.
Do outro lado há quem diga o contrário. Uma linha do Yahoo Finance mostra que a AAOI tem demanda por data centers de IA e parcerias com a Amazon que sustentam a tese. A Simply Wall St também reportou crescimento de 51% da receita no 1T em base anual, e a receita de data center dobrou. Os fundamentos não estão fracos.
Mas a minha avaliação é que a pressão macro de curto prazo ainda não acabou. A queda de 10,492% e o funding ainda positivo indicam que os touros não desistiram; ainda estão pagando para sustentar as posições. Nessa estrutura, se os rendimentos continuarem a subir, ainda há espaço para uma nova rodada de desalavancagem. Quem paga o custo? Agora os longos que sustentam taxas positivas estão arcando com o custo do tempo: a cada 8 horas eles são “sangrados” uma vez.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #AAOI
Na sua opinião, onde é mais provável que essa tese esteja errada?