Quem está comprando o ouro que subiu às alturas recentemente?

Muitas pessoas têm um equívoco, achando que esta onda de alta do ouro é impulsionada por conflitos geopolíticos como o conflito Rússia-Ucrânia, a situação no Oriente Médio e a controvérsia na Groenlândia.

Mas, para ser sincero, se você apenas observar essas superfícies, na verdade você não compreendeu a lógica subjacente a esta grande alta do ouro.

Na verdade, você não compreendeu a lógica subjacente a esta grande alta do ouro.

Somente compreendendo verdadeiramente a lógica subjacente, você pode manter a calma e ter confiança, não será jogado para fora do carro pelas flutuações do mercado.

Então, qual é a lógica subjacente a esta alta do ouro?

Uma frase resumo: é o colapso do crédito do dólar, levando os bancos centrais globais a comprar grandes quantidades de ouro para se proteger.

Falando francamente, quem está comprando ouro loucamente agora não são os pequenos investidores, nem Wall Street, mas os bancos centrais de vários países que estão comprando em toneladas.

Você compra algumas dezenas de gramas, algumas centenas de gramas, e na frente deles isso não conta como nada.

Se os principais compradores são os bancos centrais, por que eles estão comprando tão desesperadamente? Eles continuarão a comprar no futuro?

Na verdade, isso não é complicado, basta olhar para o que os Estados Unidos fizeram nos últimos anos.

De um lado, a guerra comercial e a guerra tarifária estão acendendo incêndios por toda parte, o conflito Rússia-Ucrânia e a rivalidade no Oriente Médio estão se intensificando, e ainda há insinuações sobre a anexação da Groenlândia, do Canadá e da Venezuela, tornando-se um pária global.

Do outro lado, durante a pandemia, houve uma injeção louca de dinheiro, seguida de uma desaceleração brusca e um aumento violento das taxas de juros.

O mais aterrador é que a dívida dos Estados Unidos agora chegou a 38,5 trilhões de dólares, e apenas os juros precisam ser pagos anualmente, totalizando 1,2 trilhões de dólares, o que equivale a 1/4 da receita fiscal anual dos Estados Unidos.

Isso é como se uma família que ganha apenas 10 mil por mês gastasse 2.500 apenas em juros a cada mês.

Fique atento, esses 2.500 dólares não são um empréstimo, mas sim juros puros, e o principal não foi pago, quanto tempo você acha que essa família pode aguentar?

Se ele deve dinheiro a você, você fica preocupado? O mais crítico é que você não pode pressioná-lo.

A guerra Rússia-Ucrânia é o melhor exemplo.

Os Estados Unidos congelaram diretamente os ativos no exterior da Rússia, e o dinheiro que foi acumulado ao longo de décadas simplesmente desapareceu da noite para o dia, você acha que outros países podem ter segurança?

É bom saber que os Estados Unidos são atualmente o maior credor do mundo, e a grande maioria dos países possui uma quantidade significativa de dívida americana.

Portanto, nos últimos anos, 43% dos bancos centrais globais aumentaram significativamente suas reservas de ouro, e metade deles deixou claro que continuarão a comprar no próximo ano.

Aqui vale a pena lembrar que os bancos centrais compram ouro não para lucrar a curto prazo, mas para estabilizar suas moedas e taxas de câmbio.

Falando francamente, países sem reservas suficientes de ouro, uma vez que ocorre uma crise externa, suas moedas e taxas de câmbio podem facilmente entrar em colapso, esse é o objetivo central dos bancos centrais em acumular ouro.

Nos últimos quatro anos, os bancos centrais globais aumentaram suas reservas de ouro em mais de 1.000 toneladas anualmente, quase o dobro da média dos últimos 10 anos.

E nosso próprio banco central, desde o ano anterior, aumentou suas reservas por 19 meses consecutivos, e recentemente comprou continuamente por 14 meses.

Até mesmo os Estados Unidos silenciosamente trouxeram de volta 600 toneladas de ouro da Austrália e do Oriente Médio.

Agora, a proporção de ativos de ouro dos bancos centrais globais já supera a dos títulos do governo dos EUA, algo que não acontecia há mais de 30 anos.

Se Trump continuar agindo assim, os bancos centrais de vários países continuarão a aumentar suas reservas de ouro.

Atualmente, nossas reservas de ouro são de 2306 toneladas, ocupando o quinto lugar global, ainda atrás da França, Itália e Alemanha. Os Estados Unidos têm 8133 toneladas, que é 3,5 vezes mais que nós.

Com a atual dimensão da nossa economia, escala de reservas em moeda estrangeira e o processo de internacionalização do yuan, ainda há um grande espaço para aumentar as reservas de ouro.

Em outras palavras, embora os bancos centrais já tenham comprado muito, ainda é longe de ser suficiente.

Ao chegar aqui, você entende que enquanto o dólar continuar a enfraquecer e a confiança no dólar continuar a desmoronar, a insegurança de todos os países aumentará cada vez mais, e a compra de ouro pelos bancos centrais não poderá parar.

E essa espécie de ajuste em nível global nunca é uma questão de um ou dois meses, nem de um ou dois anos, mas sim de um ciclo econômico completo.

Um ciclo curto leva de 3 a 5 anos, um ciclo médio é de mais de 10 anos.

Portanto, quando você olha para trás, como esta onda de alta do ouro poderia terminar facilmente?

Entender essa lógica fundamental faz você perceber que as dezenas ou centenas de gramas de ouro compradas por pequenos investidores são simplesmente uma gota no oceano.

Os bancos centrais compram em toneladas, e eles são os verdadeiros protagonistas, eles são a força decisiva que determina a tendência dos preços do ouro.

Enquanto esses bancos centrais não venderem grandes quantidades de ouro, e ainda estiverem comprando, será muito difícil que os preços do ouro realmente atinjam o pico.

É como uma ação, enquanto os grandes investidores e protagonistas ainda estão comprando, você acha que o preço das ações vai cair facilmente?

Portanto, ao observar o ouro, nunca se concentre apenas nas flutuações de curto prazo, você deve olhar de uma perspectiva de um ciclo maior.

Só assim você não será deixado para trás no meio do caminho, terá fé e poderá manter sua posição.

A curto prazo, o ouro realmente enfrenta pressão de ajuste, mas a médio e longo prazo, o mercado ainda está longe de acabar.

Não tente adivinhar pontos específicos, ninguém pode prever com precisão os preços, e isso não tem muito sentido.

Neste ambiente, garantir lucros é uma ilusão, a preservação de valor é a realidade.

Aqueles que perdem dinheiro muitas vezes o fazem por ignorância.

Se você vai comprar ouro com a mentalidade de ganhar um dinheiro no próximo mês e depois sair, você é como um talo verde de cebolinha.