Relatório de ganhos da Xiaomi para dar sorte — qual linha de negócio você acha que mais “manda”?
Eu ainda apostaria na parte de carros $xiaomi
Celulares e IoT são a base que gera caixa da Xiaomi, mas carros é o motor que pode fazer a avaliação multiplicar por várias vezes. Pelos dados mais recentes, a receita total de um único trimestre está chegando a quase 1 trilhão. A divisão de carros e de negócios inovadores contribuiu com 19,9 bilhões. As duas modelos, SU7 e YU7, já somam mais de 650 mil unidades entregues. Com o aumento da capacidade, a vantagem de escala aparece
Nesta divulgação, o que mais me chama atenção é a margem bruta do negócio de carros.
O volume de entregas, por estar limitado por capacidade, é relativamente mais fácil de prever; mas a margem bruta é que mostra a “habilidade de verdade”. No 1º trimestre, a margem bruta da Xiaomi Auto segurou a pressão e ficou em 20,1%, o que é bem impressionante na indústria. Se a margem bruta conseguir continuar estável, isso indica um controle de custos muito forte e elimina diretamente as preocupações de que fabricar carros vai prejudicar o lucro
Lógica de investimento de longo prazo
▶️ Celulares e IoT:
Garantem o fluxo de caixa de forma estável, fornecendo “sangue” para P&D
▶️ Carros e ecossistema de IA:
Têm o papel de elevar o teto, transformando os usuários que compram carros em usuários fiéis de longo prazo para condução inteligente e serviços do ecossistema
Previsão de tendência
Conforme o volume de entregas ultrapassar o ponto de diluição dos custos fixos altos, o “ponto de virada” de lucratividade do negócio de carros deve chegar bem rápido. Assim que o segmento de carros começar a dar lucro líquido, a lógica de valuation da Xiaomi vai mudar totalmente de eletrônicos de consumo para uma grande empresa de tecnologia de alto crescimento
Vocês preferem a estabilidade do fluxo de caixa dos celulares ou acreditam na elasticidade do crescimento da fabricação de carros? Comentem no campo de comentários～
DYOR
Eu ainda apostaria na parte de carros $xiaomi
Celulares e IoT são a base que gera caixa da Xiaomi, mas carros é o motor que pode fazer a avaliação multiplicar por várias vezes. Pelos dados mais recentes, a receita total de um único trimestre está chegando a quase 1 trilhão. A divisão de carros e de negócios inovadores contribuiu com 19,9 bilhões. As duas modelos, SU7 e YU7, já somam mais de 650 mil unidades entregues. Com o aumento da capacidade, a vantagem de escala aparece
Nesta divulgação, o que mais me chama atenção é a margem bruta do negócio de carros.
O volume de entregas, por estar limitado por capacidade, é relativamente mais fácil de prever; mas a margem bruta é que mostra a “habilidade de verdade”. No 1º trimestre, a margem bruta da Xiaomi Auto segurou a pressão e ficou em 20,1%, o que é bem impressionante na indústria. Se a margem bruta conseguir continuar estável, isso indica um controle de custos muito forte e elimina diretamente as preocupações de que fabricar carros vai prejudicar o lucro
Lógica de investimento de longo prazo
▶️ Celulares e IoT:
Garantem o fluxo de caixa de forma estável, fornecendo “sangue” para P&D
▶️ Carros e ecossistema de IA:
Têm o papel de elevar o teto, transformando os usuários que compram carros em usuários fiéis de longo prazo para condução inteligente e serviços do ecossistema
Previsão de tendência
Conforme o volume de entregas ultrapassar o ponto de diluição dos custos fixos altos, o “ponto de virada” de lucratividade do negócio de carros deve chegar bem rápido. Assim que o segmento de carros começar a dar lucro líquido, a lógica de valuation da Xiaomi vai mudar totalmente de eletrônicos de consumo para uma grande empresa de tecnologia de alto crescimento
Vocês preferem a estabilidade do fluxo de caixa dos celulares ou acreditam na elasticidade do crescimento da fabricação de carros? Comentem no campo de comentários～
DYOR