Todo mundo está perguntando: quem a IA vai derrubar?
Recentemente, pensei ao contrário: quem é que a IA não consegue derrubar de jeito nenhum?
A resposta é uma categoria de empresas chamada HALO.
Heavy Assets, Low Obsolescence — ativos pesados, baixa taxa de obsolescência.
Minas, equipamentos de geração de energia, frotas de navios de engenharia no fundo do mar, redes elétricas, maquinário pesado, frotas logísticas de caminhões, outdoors ao ar livre.
As barreiras não são de código e patentes; são aço, terra, navios e fábricas.
Você não consegue usar grandes modelos para minerar.
Nem usar GPT para lançar cabos de fibra óptica no fundo do mar.
E, além disso, essas empresas ainda vão ao encontro para embolsar o dinheiro da própria IA.
Vai construir data centers? Então precisa comprar geradores elétricos de reserva, sistemas de refrigeração e atualizar a rede elétrica.
Vai expandir infraestrutura de mineração? Então precisa comprar maquinário pesado.
Elas não são inimigas da IA; são fornecedoras da infraestrutura de IA.
————
Dois nomes que acho interessantes, mas que não são tão populares:
Finning International (FTT)
Uma das maiores revendedoras globais da Caterpillar. A demanda de geração de energia principal e reserva para data centers vira pedidos diretamente para ela, e a carteira na área de eletricidade fica perto de 1,2 bilhão de dólares canadenses. Ao mesmo tempo, ela garante o ciclo de expansão de minas de cobre e de petróleo e gás.
Subsea 7 (SUBC)
Empreiteira de engenharia submarina, com uma frota de navios de lançamento de cabos escassa. A carteira de pedidos é de 13,6 bilhões de dólares. Se centros de dados subaquáticos realmente forem lançados —
resfriamento com água do mar, energia elétrica no fundo do mar e instalação de cabos de fibra — então tudo isso é trabalho dela.
Outros que frequentemente entram nesse mesmo quadro: Cummins, Eaton, Vertiv, Southern Copper, Lamar Advertising.
Goldman Sachs e BlackRock já trataram a HALO como uma direção de alocação oficial neste ano; a Roundhill até lançou um ETF específico (código LOHA).
————
Esse tipo de negócio não conta histórias: fala de pedidos e carteira.
A avaliação é um degrau abaixo das techs, e a atenção também é menor.
Mas, por ser difícil de ser derrubado por algoritmos e ainda conseguir receber dinheiro da infraestrutura de IA, é justamente algo raro no ambiente atual em que o mercado inteiro se espreme em software de IA.
Negócios com ativos pesados e forte ciclo: a volatilidade não vai ser pequena.
Observação pessoal: os dados são baseados em divulgações oficiais; DYOR.
#美股 #AI
Recentemente, pensei ao contrário: quem é que a IA não consegue derrubar de jeito nenhum?
A resposta é uma categoria de empresas chamada HALO.
Heavy Assets, Low Obsolescence — ativos pesados, baixa taxa de obsolescência.
Minas, equipamentos de geração de energia, frotas de navios de engenharia no fundo do mar, redes elétricas, maquinário pesado, frotas logísticas de caminhões, outdoors ao ar livre.
As barreiras não são de código e patentes; são aço, terra, navios e fábricas.
Você não consegue usar grandes modelos para minerar.
Nem usar GPT para lançar cabos de fibra óptica no fundo do mar.
E, além disso, essas empresas ainda vão ao encontro para embolsar o dinheiro da própria IA.
Vai construir data centers? Então precisa comprar geradores elétricos de reserva, sistemas de refrigeração e atualizar a rede elétrica.
Vai expandir infraestrutura de mineração? Então precisa comprar maquinário pesado.
Elas não são inimigas da IA; são fornecedoras da infraestrutura de IA.
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Dois nomes que acho interessantes, mas que não são tão populares:
Finning International (FTT)
Uma das maiores revendedoras globais da Caterpillar. A demanda de geração de energia principal e reserva para data centers vira pedidos diretamente para ela, e a carteira na área de eletricidade fica perto de 1,2 bilhão de dólares canadenses. Ao mesmo tempo, ela garante o ciclo de expansão de minas de cobre e de petróleo e gás.
Subsea 7 (SUBC)
Empreiteira de engenharia submarina, com uma frota de navios de lançamento de cabos escassa. A carteira de pedidos é de 13,6 bilhões de dólares. Se centros de dados subaquáticos realmente forem lançados —
resfriamento com água do mar, energia elétrica no fundo do mar e instalação de cabos de fibra — então tudo isso é trabalho dela.
Outros que frequentemente entram nesse mesmo quadro: Cummins, Eaton, Vertiv, Southern Copper, Lamar Advertising.
Goldman Sachs e BlackRock já trataram a HALO como uma direção de alocação oficial neste ano; a Roundhill até lançou um ETF específico (código LOHA).
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Esse tipo de negócio não conta histórias: fala de pedidos e carteira.
A avaliação é um degrau abaixo das techs, e a atenção também é menor.
Mas, por ser difícil de ser derrubado por algoritmos e ainda conseguir receber dinheiro da infraestrutura de IA, é justamente algo raro no ambiente atual em que o mercado inteiro se espreme em software de IA.
Negócios com ativos pesados e forte ciclo: a volatilidade não vai ser pequena.
Observação pessoal: os dados são baseados em divulgações oficiais; DYOR.
#美股 #AI