A propósito: em 24 horas, o preço subiu cerca de 34,7%, mas o mais fácil de interpretar errado é entender que uma compra/venda de USDT (aprox. 200 milhões) significa que entrou dinheiro no mercado à vista. A Binance não tem o par de trading BTWUSDT no mercado à vista; essa operação veio da ponta de futuros/perp.
Nos $BTW , o preço voltou a subir 6,8% na última hora. No mesmo período, o valor dos contratos em aberto aumentou 8,7%, e o crescimento do OI em 24 horas foi de 25,9%. A taxa de funding já chegou a +0,158%, e o preço marcado está com ágio de 0,31% em relação ao índice. Não é apenas rotação; é alavancagem adicional com alta sincronizada do preço, e os longs estão pagando para lidar com a superlotação.
Conclusão atual: a formação de preço é impulsionada principalmente pelo lado dos contratos; não foi comprovado que uma captação/ampliação ampla no à vista esteja por trás disso. Se, no futuro, surgirem negociações à vista verificáveis ou expansão simultânea de liquidez on-chain, junto com queda da taxa de funding e do basis (diferença entre preço futuro e à vista/índice), então essa explicação precisará ser ajustada.
Nos $BTW , o preço voltou a subir 6,8% na última hora. No mesmo período, o valor dos contratos em aberto aumentou 8,7%, e o crescimento do OI em 24 horas foi de 25,9%. A taxa de funding já chegou a +0,158%, e o preço marcado está com ágio de 0,31% em relação ao índice. Não é apenas rotação; é alavancagem adicional com alta sincronizada do preço, e os longs estão pagando para lidar com a superlotação.
Conclusão atual: a formação de preço é impulsionada principalmente pelo lado dos contratos; não foi comprovado que uma captação/ampliação ampla no à vista esteja por trás disso. Se, no futuro, surgirem negociações à vista verificáveis ou expansão simultânea de liquidez on-chain, junto com queda da taxa de funding e do basis (diferença entre preço futuro e à vista/índice), então essa explicação precisará ser ajustada.