A alavancagem financeira extrema de Wall Street acaba de ser liquidada e resolvida, e os EUA agora estão, novamente, no campo da tecnologia, forçando uma escolha entre duas opções e compelindo cada país a se posicionar. À primeira vista, esta rodada parece um jogo geopolítico; a lógica central, porém, é simplesmente quebrar a liquidez global do ecossistema de fornecimento de poder computacional. Enquanto os mercados de capitais enfrentam, de um lado, as dores intensas do desalavancamento em níveis elevados, do outro ainda precisam pagar pelo risco de corte geopolítico de cadeias.

O espaço de prêmio dos gigantes de semicondutores é comprimido à força, e o setor de tecnologia se despede completamente do modo de “apenas especular sem pensar”. Neste momento, abandonar a ilusão de seguir a manada às cegas e concentrar as fichas apenas nas principais empresas que possuem certezas robustas e fluxo de caixa de resultados é a única solução para se manter firme.

#美国拟迫各国在美中ai阵营选边
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