Uma, o sentimento atual do mercado: desvio de ativos de risco e segurança
Recentemente, o sentimento geral do mercado está em um estado de divisão evidente. Por um lado, a incerteza geopolítica está aumentando, e a disposição dos governos de alocar ouro físico continua a crescer; por outro lado, o Bitcoin, como o 'ouro eletrônico', enfrenta um teste de confiança no curto prazo, mais parecido com um ativo de risco altamente correlacionado com o mercado de ações dos EUA, especialmente o Nasdaq.
Nesse contexto, ouro e prata tiveram uma clara busca por fundos anteriormente, mas do ponto de vista técnico, os metais preciosos já entraram em uma zona de sobrecompra severa, tornando difícil manter esse estado forte a longo prazo, tanto na semana quanto no dia. Em contrapartida, após um ajuste contínuo, o Bitcoin, a curto prazo, possui as condições básicas para um rebote técnico.
II. Estrutura diária do bitcoin: o significado crucial de 86.000 dólares
Do ponto de vista da estrutura diária do bitcoin, o dia de negociação anterior fechou com uma linha de fusão com volume, a sombra superior não é longa, e o volume de negociação aumentou significativamente, até superando os níveis de quinta-feira, sexta-feira e domingo da semana passada. Isso é muito crucial, pois indica que na área de 85.800–86.000 dólares, já surgiu um suporte de compra proativa mais claro.
Essa faixa de preço não se formou aleatoriamente, mas é uma área que foi confirmada repetidamente durante a fase de oscilação anterior, portanto, possui uma certa característica de "não cair mais" a curto prazo. Mas é importante enfatizar que:
Uma vez que essa área seja efetivamente rompida para baixo, o espaço abaixo se abrirá rapidamente, 80.000 dólares ou até menos não são inimagináveis.
III. Tendência e regra 123: rebote não é igual a reversão
Do ponto de vista estrutural, a linha de tendência de alta anterior do bitcoin já foi rompida. De acordo com a regra 123, se o preço continuar a formar mínimas mais baixas após romper a linha de tendência, o mercado entrará em uma fase de queda tendencial.
O rebote atual é mais razoavelmente entendido como:
Uma correção técnica durante o processo de queda, e não uma reversão de tendência.
Seja a partir da estrutura diária, de 4 horas ou semanal, o mercado ainda está em um ambiente de grande escala tendencialmente baixista, com o rebote de curto prazo servindo principalmente para liberar o pânico e corrigir indicadores de sobrecompra.
IV. Intervalo de metas de rebote: 90.000 é a primeira linha de vida ou morte
Se o rebote continuar, a primeira área-alvo está situada perto de 90.000 dólares. Esta é uma posição técnica extremamente importante:
A borda inferior do canal de rebote do mercado em baixa
A área de sobreposição da linha de tendência de queda e dos máximos paralelos
Área de negociação densa que não conseguiu romper na fase anterior
No nível de 4 horas, essa área já se tornou várias vezes um ponto de resistência para os preços, portanto, espera-se que aqui haja uma pressão de venda significativa.
Se o preço continuar a subir, as áreas de 92.000–93.000, 94.000–95.000 formarão a segunda e terceira resistências.
Essas posições são mais adequadas para considerar vendas a descoberto de curto a médio prazo, em vez de buscar compras.
V. Liquidez e ETF: a pressão de venda está se esgotando
Do ponto de vista do fluxo de capital, algumas mudanças dignas de nota surgiram recentemente:
· O mercado como um todo apresentou uma leve entrada líquida no final de semana e na segunda-feira
· A velocidade de entrada líquida de bitcoin nas exchanges desacelerou claramente
· Nos últimos 24 horas, a pressão de venda mostrou sinais claros de diminuição
Isso significa que, após uma rodada de pânico concentrado, as pessoas que queriam vender já venderam quase tudo, e uma vez que a pressão de compra aumente um pouco, isso pode facilmente desencadear um rebote.
No nível de ETF, embora os dados ainda não estejam completamente estatística, pode-se confirmar que não houve uma situação extrema de saída líquida como na semana anterior, o que também fornece condições para um rebote de curto prazo.
VI. Macroeconomia e sentimento: as notícias geralmente já foram precificadas
No nível macroeconômico, seja em relação a disputas tarifárias, conflitos geopolíticos ou expectativas de paralisação do governo, desde que sejam informações amplamente conhecidas pelo mercado, geralmente já foram digeridas pelos preços com antecedência.
É preciso estar atento a:
A característica do bitcoin como "ativo de risco americano" está sendo reforçada novamente pelo mercado, o que faz com que ele frequentemente caia mais rápido quando o mercado de ações dos EUA cai, mas nem sempre se beneficia quando o mercado de ações dos EUA sobe.
Portanto, de uma perspectiva de médio prazo, o bitcoin ainda não pode descartar completamente o risco de uma nova queda.
VII. Resumo da estratégia de negociação: o rebote é uma oportunidade, mas a direção ainda é tendencialmente baixista
Considerando a análise técnica, a liquidez e o ambiente macroeconômico, a estratégia mais razoável no momento ainda é:
85.800–86.000: pode-se apostar em um rebote de curto prazo
90.000 e acima: prioridade para buscar oportunidades de venda a descoberto
Se o preço romper e se manter firme acima da resistência chave, então ajuste a visão em tempo hábil
O mercado sempre tem movimentos inesperados, mas uma estratégia com planejamento, stop-loss e adaptabilidade é o que pode buscar a certeza em meio à incerteza.
