$SNDK SanDisk tem um aumento diário explosivo de 13,67%, e a alta acumulada no ano já ultrapassou 600%, diretamente detonando todo o setor de armazenamento.
A inferência de IA está se tornando o novo motor da demanda por NAND. Pedidos de SSDs corporativos estão sendo liberados em massa; os preços contratuais subiram mais de 100% no ano; e o desequilíbrio entre oferta e demanda de NAND atingiu o maior nível em 15 anos.
A SanDisk fechou acordos de longo prazo no valor total de US$ 93,9 bilhões com oito clientes, garantindo 50% da capacidade para o ano fiscal de 2027 e 67% para o ano fiscal de 2028.
Ao mesmo tempo, a tecnologia HBF de memória flash de alta largura de banda entrou oficialmente em fase de protótipo (tape-out), entrando na nova pista de armazenamento para inferência de IA. A lógica de reavaliação do setor de armazenamento está se espalhando por completo—Micron e Western Digital também acompanham o movimento.
No curto prazo, de fato há pressão para realização de lucros. No 3º trimestre, a alta do NAND se ajustou para 10%–15%, e a capacidade de absorção do lado do consumo está próxima do limite. Mas a escassez estrutural impulsionada por IA no médio e longo prazo pode continuar até 2028. Com os contratos de longo prazo já em mãos, a imunidade da SanDisk às oscilações do ciclo já ficou claramente mais forte.
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A inferência de IA está se tornando o novo motor da demanda por NAND. Pedidos de SSDs corporativos estão sendo liberados em massa; os preços contratuais subiram mais de 100% no ano; e o desequilíbrio entre oferta e demanda de NAND atingiu o maior nível em 15 anos.
A SanDisk fechou acordos de longo prazo no valor total de US$ 93,9 bilhões com oito clientes, garantindo 50% da capacidade para o ano fiscal de 2027 e 67% para o ano fiscal de 2028.
Ao mesmo tempo, a tecnologia HBF de memória flash de alta largura de banda entrou oficialmente em fase de protótipo (tape-out), entrando na nova pista de armazenamento para inferência de IA. A lógica de reavaliação do setor de armazenamento está se espalhando por completo—Micron e Western Digital também acompanham o movimento.
No curto prazo, de fato há pressão para realização de lucros. No 3º trimestre, a alta do NAND se ajustou para 10%–15%, e a capacidade de absorção do lado do consumo está próxima do limite. Mas a escassez estrutural impulsionada por IA no médio e longo prazo pode continuar até 2028. Com os contratos de longo prazo já em mãos, a imunidade da SanDisk às oscilações do ciclo já ficou claramente mais forte.
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