O Bitcoin permaneceu abaixo de 91.000, enquanto o crescimento dos EUA sustenta um impulso de risco, mas os traders continuam cautelosos quanto ao aumento de apostas alavancadas. As ações realizaram uma recuperação com dados mais fortes do que o esperado, mas o apetite por exposição longa agressiva em Bitcoin parece contido. O cenário macroeconômico — PIB resiliente, progresso constante no emprego e aumento dos rendimentos — complica o caminho para cima do BTC, com muitos participantes do mercado aguardando sinais mais claros antes de se comprometerem com alavancagem significativa.
As taxas de financiamento do Bitcoin estão em 7%, mostrando que os traders otimistas ainda estão hesitantes em aumentar posições alavancadas.
Os ETFs de Bitcoin à vista viram saídas de $1,58 bilhão enquanto o ouro atingiu máximas históricas, sinalizando uma mudança em direção a ativos seguros.
A atividade de opções aponta para estratégias focadas em volatilidade, com traders favorecendo jogadas não direcionais que implicam acumulação em vez de uma queda acentuada.
Dados de exchange e on-chain revelam uma postura mista, mas cautelosamente construtiva, com alguma inclinação otimista entre os maiores players, apesar de um tom macro cauteloso.
Tickers mencionados: $BTC, $ETH, $COIN
Sentimento: Neutro
Impacto no preço: Neutro. As leituras atuais sugerem pressão limitada no curto prazo devido a fluxos de ETF ou mudanças de alavancagem, mantendo o BTC em uma faixa de negociação estreita.
Ideia de negociação (Não é aconselhamento financeiro): Manter. Os participantes do mercado parecem estar esperando por sinais mais claros de influxos institucionais e catalisadores macro antes de expandir a exposição longa.
Contexto de mercado: Uma inclinação de aversão ao risco em direção ao ouro e ações selecionadas sublinha uma consolidação mais ampla no BTC contra um pano de fundo de dados macro resilientes.
O Bitcoin (BTC) tem estado abaixo de 91.000 desde terça-feira, mesmo com os mercados de ações subindo devido ao forte crescimento econômico dos EUA e dados de emprego. Enquanto o BTC luta para encontrar momentum otimista, a demanda moderada por posições longas alavancadas levou os traders a questionar se o nível de suporte de 88.000 pode se manter por muito mais tempo.
Principais estratégias de opções BTC na Deribit, 48h. Fonte: laevitas.ch
A taxa de financiamento anualizada para futuros perpétuos de Bitcoin estava em 7% na quinta-feira, uma recuperação em relação à leitura próxima de zero de segunda-feira, mas a demanda significativa por alavancagem otimista permanece ausente do mercado.
As baleias de Bitcoin devem continuar acumulando
A falta de otimismo entre os traders de Bitcoin decorre em parte do robusto crescimento do PIB dos EUA de 4,4% no terceiro trimestre. Uma economia forte normalmente impulsiona o momentum dos lucros, proporcionando um vento favorável para o mercado de ações. Os pedidos de auxílio-desemprego caíram em 26.000 para 1,85 milhão na semana encerrada em 10 de janeiro. Apesar disso, não houve um aumento notável na demanda por proteção contra quedas via opções BTC.
Principais estratégias de opções BTC na Deribit, 48h. Fonte: laevitas.ch
De acordo com dados da Laevitas, as duas estratégias de opções BTC mais ativas na quarta e quinta-feira foram o long straddle e o long Iron Condor. Ambas as estratégias priorizam a volatilidade em relação às apostas direcionais. Isso sugere que as baleias e os formadores de mercado estão antecipando um período de acumulação de preços em vez de uma correção mais profunda do nível atual de 89.500.
Proporção longo-curto dos principais traders na Binance e OKX. Fonte: CoinGlass
Os principais traders na Binance aumentaram a exposição otimista na quinta-feira, com a proporção longo-curto subindo para 2,18 de 2,08. Da mesma forma, os 20% principais de usuários por margem na OKX aumentaram posições longas na quinta-feira, apesar da falha do Bitcoin em recuperar 90.000. Esses dados on-chain reforçam a visão de que os traders permanecem neutros a otimistas, apesar da atual falta de apetite por jogadas de alta alavancagem.
A atenção do mercado agora está se voltando para os lucros corporativos. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Tesla (NASDAQ: TSLA) estão entre os maiores nomes que reportarão na próxima semana, seguidos pela Apple (NASDAQ: AAPL) e Visa (NYSE: V) nos dias subsequentes. A demanda do consumidor também será analisada enquanto a General Motors (NYSE: GM) e a Starbucks (NASDAQ: SBUX) preparam seus lançamentos. Os preços do ouro subiram para novos máximos à medida que os rendimentos dos títulos de 10 anos aumentaram, um sinal de confiança vacilante no estímulo fiscal em andamento e no aumento dos custos de empréstimos. A divergência entre os rendimentos crescentes e os metais preciosos sugere uma crescente preocupação de que um estímulo adicional poderia acender pressões inflacionárias, complicando a perspectiva de demanda por ativos de risco como o Bitcoin.
O pano de fundo do mercado de títulos importa: o rendimento de 10 anos subiu para 4,25% na quinta-feira, em comparação com 4,14% na semana anterior. Os rendimentos crescentes reduzem a atratividade dos ativos de risco ao aumentar o custo de oportunidade de manter exposição sem rendimento, no entanto, o mercado de derivativos de Bitcoin mostrou resiliência após o reteste de 88.000. Um movimento sustentado em direção a 95.000 depende de novos influxos institucionais, um desenvolvimento que ainda não se materializou, apesar de $1,58 bilhão em saídas líquidas dos ETFs de Bitcoin à vista nos últimos dois dias. À medida que os dados macro continuam a moldar o apetite por risco, o BTC permanece em um padrão de espera cautelosa, aguardando um sinal mais claro de que as instituições estão prontas para reentrar com capital considerável.
Este artigo foi publicado originalmente como Bitcoin Pro Traders Buy Dips, Expecting More Downside on Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de cripto, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.