O relatório do NFP já saiu, mas hoje à noite há uma segunda cena que realmente vai decidir a direção do BTC; às 21:30 é que começa.
Primeiro, vou dizer minha previsão:
Eu considero mais provável que, depois da abertura das bolsas dos EUA hoje à noite, o mercado continue a precificar “cortes de juros” e não vire imediatamente para “pânico de recessão”.
E eu acho que:
A previsibilidade do ouro > a do BTC
A elasticidade do BTC é > do que a do ouro
Por que eu me atrevo a afirmar isso?
Em julho, o NFP caiu diretamente para -23 mil,
Mas a expectativa é de +85 mil.
O mais importante é:
O crescimento mensal dos salários é de apenas 0,1%, abaixo da expectativa de 0,3%;
E no mês passado o NFP ainda foi revisado para apenas +20 mil.
O emprego e os salários estão esfriando junto; isso tem um impacto maior sobre as expectativas de política do Federal Reserve do que apenas um número isolado do payroll (NFP).
A reação inicial do mercado também já apareceu:
Após a divulgação do payroll (NFP),
Os futuros do Nasdaq sobem claramente,
Rendimentos dos Treasuries dos EUA de 2 anos caem rapidamente,
Dólar sob pressão ao mesmo tempo.
Isso indica que, pelo menos até agora, o dinheiro está escolhendo:
A desaceleração do emprego
→ Queda das expectativas de aumento de juros/juros altos
→ Melhora na expectativa de liquidez
→ Alta dos ativos de risco
Então, às 21:30 desta noite, quando o mercado de ações dos EUA abrir, eu vou focar em 5 coisas:
① Nasdaq
Se continuar subindo após a abertura, e dentro de 30 minutos não houver devolução clara:
Eu acho que a “tese do corte de juros” está basicamente confirmada.
② Rendimentos dos Treasuries dos EUA de 2 anos
Este é um indicador muito crucial esta noite.
Continuar caindo:
O mercado continua a apostar no relaxamento da política monetária.
De repente, forte repique:
Cuidado com a falha do primeiro movimento de corte de juros.
③ Índice do Dólar (DXY)
O dólar continua enfraquecendo, o que é bom tanto para o ouro quanto para o BTC.
Se o dólar der um repique em “V” de repente, é preciso tomar cuidado com o BTC e o ouro voltando a cair após atingirem picos.
④ Ouro
Esta noite eu continuo mais otimista em relação ao ouro.
Emprego enfraquecendo + desaceleração salarial; só isso já é a combinação que o ouro gosta.
Enquanto os rendimentos dos Treasuries dos EUA e o dólar não mostrarem uma reversão clara, eu acho que o ouro ainda tem condições para continuar a subir esta noite.
⑤ BTC
Em relação ao BTC, eu também sou mais otimista, mas, na verdade, não recomendo olhar apenas para essa movimentação das 20:30.
O BTC agora está cada vez mais parecido com um ativo de liquidez das ações dos EUA com alto beta.
Então o sinal de confirmação com valor de verdade é:
Nasdaq continua subindo após a abertura
+
Rendimento do prazo de 2 anos continua caindo
+
Dólar continua fraco
Se essas três condições se confirmarem ao mesmo tempo,
Eu acho que a probabilidade de o BTC seguir subindo esta noite é claramente maior do que a de cair.
Minha aposta ousada:
Depois das 21:30, na primeira fase, o mercado provavelmente continuará negociando “corte de juros”: Nasdaq e BTC tendem a estar mais fortes, e o ouro mantém a força.
O risco real não é o NFP vir diferente,
O que importa de verdade é que, após a abertura do mercado de ações dos EUA, comece de repente a ser negociado:
“O emprego já está tão ruim que a economia vai entrar em recessão.”
Como saber se errei minha previsão desta vez?
É simples:
Ações dos EUA abrem em alta e fecham em queda
+
Rendimento do prazo de 2 anos volta a subir
+
Rebote do dólar em “V”
+
BTC cai de volta para antes do preço divulgado no NFP
Se esses itens aparecerem ao mesmo tempo, eu vou abandonar imediatamente a avaliação de “manter a tese do corte de juros”.
Então o mais crucial esta noite não é adivinhar.
Em vez disso, após as 21:30, observe o próprio mercado escolher:
corte de juros,
Ainda é recessão.
No momento, aposto no primeiro cenário.
