#sk海力士拟191万亿韩元投建m17工厂
Estou realmente sem palavras! A SK Hynix enlouqueceu, né?
191 trilhões de won sul-coreano, cerca de 1350 bilhões de dólares! Uma fábrica de M17 custa mais do que até o orçamento anual de defesa de muitos países!
A notícia saiu e, mesmo assim, o mercado de ações da Coreia já fechou sem reação. Mas os ADRs dos EUA na pré-abertura dispararam direto 3%. Essas pessoas não estão nem um pouco com medo, porque eles apostaram que—todo o ecossistema global de chips para IA não vai conseguir contornar a HBM da SK Hynix!
Vou te dizer onde está a parte mais assustadora:
A capacidade de produção de HBM já está completamente preenchida para 2025. Em 2026, só começaram agora. Os grandes clientes já travaram os pedidos do próximo ano inteiro, e até a capacidade de 2027 já está marcada em mais de 70%. Isso não é ciclo — é corrida armamentista. O estoque da SK Hynix só sobra para 4 semanas; basicamente é fichário, chip saindo direto do chão de fábrica e indo para o avião.
Mas eu também recomendo que vocês se acalmem: isso não é história de conto de fadas!
No ano passado, no mesmo dia, quando eles soltaram um boato de expansão, no dia seguinte o preço das ações caiu 14% na lata. Sumiu 1 trilhão de RMB de valor de mercado. Porque o mercado, de repente, lembrou de perguntar: será que a demanda por poder de computação de IA não foi superestimada? A Meta vendeu capacidade excedente, a Microsoft cortou data centers. Só a SK Hynix continua acelerando e se alavancando sem parar.
Falando sério, os fundamentos dessa empresa são bem fortes: participação de mercado em HBM de 62%, e contratos da NVIDIA garantidos até 2027. Mas esse ciclo de queimar dinheiro por cinco anos é longo demais. Em 2028, só então a sala limpa vai ser ativada. E nesse meio tempo, se a bolha da IA estourar, ninguém consegue escapar.
Enfim, eu retirei metade da posição em semicondutores, deixei a outra metade por fé. Vocês acham que é uma oportunidade de All in ou o começo de um “apanha-pato”? Discutam aí nos comentários!
#SK #海力士
Estou realmente sem palavras! A SK Hynix enlouqueceu, né?
191 trilhões de won sul-coreano, cerca de 1350 bilhões de dólares! Uma fábrica de M17 custa mais do que até o orçamento anual de defesa de muitos países!
A notícia saiu e, mesmo assim, o mercado de ações da Coreia já fechou sem reação. Mas os ADRs dos EUA na pré-abertura dispararam direto 3%. Essas pessoas não estão nem um pouco com medo, porque eles apostaram que—todo o ecossistema global de chips para IA não vai conseguir contornar a HBM da SK Hynix!
Vou te dizer onde está a parte mais assustadora:
A capacidade de produção de HBM já está completamente preenchida para 2025. Em 2026, só começaram agora. Os grandes clientes já travaram os pedidos do próximo ano inteiro, e até a capacidade de 2027 já está marcada em mais de 70%. Isso não é ciclo — é corrida armamentista. O estoque da SK Hynix só sobra para 4 semanas; basicamente é fichário, chip saindo direto do chão de fábrica e indo para o avião.
Mas eu também recomendo que vocês se acalmem: isso não é história de conto de fadas!
No ano passado, no mesmo dia, quando eles soltaram um boato de expansão, no dia seguinte o preço das ações caiu 14% na lata. Sumiu 1 trilhão de RMB de valor de mercado. Porque o mercado, de repente, lembrou de perguntar: será que a demanda por poder de computação de IA não foi superestimada? A Meta vendeu capacidade excedente, a Microsoft cortou data centers. Só a SK Hynix continua acelerando e se alavancando sem parar.
Falando sério, os fundamentos dessa empresa são bem fortes: participação de mercado em HBM de 62%, e contratos da NVIDIA garantidos até 2027. Mas esse ciclo de queimar dinheiro por cinco anos é longo demais. Em 2028, só então a sala limpa vai ser ativada. E nesse meio tempo, se a bolha da IA estourar, ninguém consegue escapar.
Enfim, eu retirei metade da posição em semicondutores, deixei a outra metade por fé. Vocês acham que é uma oportunidade de All in ou o começo de um “apanha-pato”? Discutam aí nos comentários!
#SK #海力士