Duas khả năng từ dữ liệu Non-Farm, BTC sẽ đi theo cách nào—tách ra nói rõ
Ngày 7 tháng 8, Mỹ công bố dữ liệu việc làm Non-Farm tháng 7. Đây là đầu vào quan trọng nhất về thị trường lao động trước cuộc họp FOMC ngày 16/9 của Fed. Tuần trước, FOMC bỏ phiếu 9-3 để giữ nguyên lãi suất, trong đó ba ủy viên bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi—dữ liệu này sẽ quyết định liệu “niềm tin” của 3 phiến diều hâu đó có còn mạnh hơn không.
Hai kết quả, hai bộ logic, tách ra mà phân tích.
Kết quả 1: Dữ liệu yếu, dưới 80.000.
Kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt nhanh chóng; xác suất tăng lãi tháng 9 từ khoảng 48% hiện tại tiếp tục giảm. Đồng USD suy yếu, BTC có thêm không gian “thở” về mặt vĩ mô. Dữ liệu yếu hồi tháng 6 với mức 57.000 đã khiến xác suất tăng lãi tháng 9 từ 64% rơi xuống 54%, và BTC tăng khoảng 4% trong ngày—đây là mốc tham chiếu gần nhất. Rủi ro của dữ liệu yếu là: dữ liệu quá yếu cho thấy kinh tế đang chậm lại, lo ngại “stagflation” (lạm phát cao nhưng tăng trưởng ì ạch) quay lại, điều này không tốt cho mọi tài sản rủi ro, và BTC cũng không ngoại lệ.
Kết quả 2: Dữ liệu mạnh, vượt 88.000.
“Nhiên liệu” cho lập trường diều hâu của ba phiếu mạnh hơn; xác suất tăng lãi tháng 9 lại đi lên. ETF vừa kết thúc ba tuần mua ròng liên tiếp; nếu áp lực vĩ mô quay trở lại, trong ngắn hạn tổ chức có thể chuyển hướng sang bán ròng một lần nữa. Kháng cự kỹ thuật phía trên vùng 66.800 đến 67.000 sẽ khó vượt qua hơn.
Kịch bản tốt nhất: Trong khoảng 80.000 đến 88.000.
Khoảng này được gọi là dữ liệu “của cô bé tóc vàng”—mạnh đến mức giúp giảm lo ngại kinh tế chậm lại, nhưng không đủ mạnh để Fed có lý do tăng lãi. Trong lịch sử, loại dữ liệu vừa đủ “không lạnh không nóng” này thường tạo môi trường vĩ mô ổn định nhất trong ngắn hạn cho tài sản rủi ro.
BTC hiện quanh 64.400 USD. Ở phía dưới, hỗ trợ nằm tại 63.000 đến 62.500; ở phía trên, kháng cự tại 66.800 đến 67.000. Sau khi dữ liệu Non-Farm được công bố, dự kiến trong vài phút sẽ xuất hiện biến động theo hướng; đồng thời, do phái sinh hôm nay đáo hạn, biến động (volatility) sẽ được khuếch đại.
Các bạn đang đặt cược vào kết quả nào? Đánh giá tác động ngắn hạn của dữ liệu Non-Farm lên BTC ra sao?
$BTC
#BTC
Ngày 7 tháng 8, Mỹ công bố dữ liệu việc làm Non-Farm tháng 7. Đây là đầu vào quan trọng nhất về thị trường lao động trước cuộc họp FOMC ngày 16/9 của Fed. Tuần trước, FOMC bỏ phiếu 9-3 để giữ nguyên lãi suất, trong đó ba ủy viên bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi—dữ liệu này sẽ quyết định liệu “niềm tin” của 3 phiến diều hâu đó có còn mạnh hơn không.
Hai kết quả, hai bộ logic, tách ra mà phân tích.
Kết quả 1: Dữ liệu yếu, dưới 80.000.
Kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt nhanh chóng; xác suất tăng lãi tháng 9 từ khoảng 48% hiện tại tiếp tục giảm. Đồng USD suy yếu, BTC có thêm không gian “thở” về mặt vĩ mô. Dữ liệu yếu hồi tháng 6 với mức 57.000 đã khiến xác suất tăng lãi tháng 9 từ 64% rơi xuống 54%, và BTC tăng khoảng 4% trong ngày—đây là mốc tham chiếu gần nhất. Rủi ro của dữ liệu yếu là: dữ liệu quá yếu cho thấy kinh tế đang chậm lại, lo ngại “stagflation” (lạm phát cao nhưng tăng trưởng ì ạch) quay lại, điều này không tốt cho mọi tài sản rủi ro, và BTC cũng không ngoại lệ.
Kết quả 2: Dữ liệu mạnh, vượt 88.000.
“Nhiên liệu” cho lập trường diều hâu của ba phiếu mạnh hơn; xác suất tăng lãi tháng 9 lại đi lên. ETF vừa kết thúc ba tuần mua ròng liên tiếp; nếu áp lực vĩ mô quay trở lại, trong ngắn hạn tổ chức có thể chuyển hướng sang bán ròng một lần nữa. Kháng cự kỹ thuật phía trên vùng 66.800 đến 67.000 sẽ khó vượt qua hơn.
Kịch bản tốt nhất: Trong khoảng 80.000 đến 88.000.
Khoảng này được gọi là dữ liệu “của cô bé tóc vàng”—mạnh đến mức giúp giảm lo ngại kinh tế chậm lại, nhưng không đủ mạnh để Fed có lý do tăng lãi. Trong lịch sử, loại dữ liệu vừa đủ “không lạnh không nóng” này thường tạo môi trường vĩ mô ổn định nhất trong ngắn hạn cho tài sản rủi ro.
BTC hiện quanh 64.400 USD. Ở phía dưới, hỗ trợ nằm tại 63.000 đến 62.500; ở phía trên, kháng cự tại 66.800 đến 67.000. Sau khi dữ liệu Non-Farm được công bố, dự kiến trong vài phút sẽ xuất hiện biến động theo hướng; đồng thời, do phái sinh hôm nay đáo hạn, biến động (volatility) sẽ được khuếch đại.
Các bạn đang đặt cược vào kết quả nào? Đánh giá tác động ngắn hạn của dữ liệu Non-Farm lên BTC ra sao?
$BTC
#BTC
