1. Contexto macroeconômico e transmissão na cadeia: a correlação entre títulos do Tesouro dos EUA e o preço do petróleo impulsiona fortemente os ativos de risco, levando a um repique vigoroso após o movimento de queda

Com a abertura do pregão das ações dos EUA iminente, o mercado como um todo apresenta um sinal de alta bem claro — os EUA estão prestes a passar por uma nova rodada de rompimento de máximas. Considerando a ligação profunda entre os principais indicadores macro recentes, o índice do dólar, após perder uma linha de tendência-chave e concluir um recuo em linha com a tendência, mostra uma trajetória de queda acelerada. Isso cria a base para uma alta abrangente dos ativos de risco.

O principal fator por trás desse repique está nas mudanças intensas no mercado de Treasuries dos EUA e no mercado de petróleo. Recentemente, a queda acentuada no preço internacional do petróleo aliviou diretamente as preocupações do mercado com a alta inflação nos EUA, reduzindo de forma significativa as expectativas de que o Federal Reserve manteria juros elevados ou ainda elevaria a taxa. Nesse contexto, o preço dos Treasuries dos EUA apresentou um recuo relevante (com a queda dos rendimentos), o que levou a um padrão extremamente “clássico” de reversão no mercado de ações: o “romper o fundo e virar”. Ao mesmo tempo, gigantes da tecnologia como a Google, impulsionadas por resultados fortes no segmento de computação em nuvem, lideraram com força e ajudaram a alavancar o rompimento positivo de todo o índice do mercado acionário dos EUA. Esse mecanismo de interligação entre liquidez macro mais folgada e a retirada do sentimento de aversão ao risco também inverteu completamente a tendência de baixa original do mercado de criptoativos.

·Lógica central de negociação macro: queda do preço do petróleo $\rightarrow$ arrefecimento das expectativas de inflação $\rightarrow$ alívio da preocupação com aumento de juros $\rightarrow$ reversão forte (“romper o fundo e voltar”) nos ativos de risco com um repique vigoroso. Na negociação macro, é necessário acompanhar de perto essa cadeia de transmissão multidimensional e interligada.

II. Análise do cenário do Bitcoin (BTC): confirmação da ruptura da Bandeira de alta e enfrentamento de forte resistência em níveis elevados

Pelo lado técnico, o Bitcoin já conseguiu romper com sucesso a estrutura de consolidação chave anterior da “Bandeira de alta” e concluiu, ainda por cima, o movimento de retorno (pullback) com forte significado de confirmação. Na análise anterior, embora, tendo as costas para a linha de tendência do topo (uptrend), existissem condições técnicas para um cenário de venda (short), dado o forte apetite a risco trazido pela reversão nas bolsas dos EUA, o short apresenta um risco sistêmico muito alto. O movimento mais recente confirma essa leitura: a tendência de baixa que antes era considerada provável foi completamente anulada pelo rompimento da Bandeira.

No recorte on-chain e do fluxo de capital, o Bitcoin já registrou entrada líquida de fundos por dois dias consecutivos. A postura dos grandes detentores (baleias) também passou por uma mudança substancial: saiu da hesitação para uma inclinação mais otimista. No geral, o ambiente do mercado está mais favorável (tendência mais altista). Ainda assim, é preciso enfatizar: não depositar expectativas altas ou cegas no potencial de repique para cima.

No momento, 65.000 dólares é uma zona extremamente crítica de alerta alto e forte resistência. Mesmo que uma grande alta nas bolsas dos EUA possa empurrar o Bitcoin para testar para cima, o espaço de alta é relativamente limitado. Na negociação, não é recomendável perseguir compras (long) cegamente nesse nível. Se o preço, perto de 65.000 dólares, apresentar um repique rápido para cima e em seguida for “arrancado de volta” de forma forçada, é preciso ficar atento ao risco de falsa ruptura e armadilha de alta (induzir compradores). Nesse caso, ajuste a estratégia de controle de risco em tempo oportuno conforme a formação do gráfico.

III. Foco nas tecnológicas líderes das bolsas dos EUA: análise das formações técnicas do Google e da Micron (Micron)

Para ativos específicos do mercado de ações dos EUA, diferentes ações individuais apresentam índices de risco/retorno totalmente distintos:

1. Google: como foco absoluto do mercado recente, o Google tinha puxado forte antes, saindo de uma base abaixo de 100 dólares até perto dos 380 dólares. Observando em um gráfico de grande escala, ele já completou claramente uma grande reversão em V e um padrão padrão de “padrão de copo e alça” (Cup and Handle). Porém, o preço atual está na fase de alta acelerada (puxada) — o risco/retorno de comprar perseguindo (fomo) não é bom. Recomenda-se ter paciência para esperar um pullback e o teste de regiões de suporte-chave antes de buscar uma oportunidade de entrada mais estável.

2. Micron (Micron) e SanDisk: a Micron havia passado por uma rodada de correção profunda e reparo de valuation (reavaliação) e, mais recentemente, concluiu com sucesso a descoberta do fundo ao romper “para baixo” (break down) com eficácia. Em um gráfico de 1 hora, a Micron já formou claramente a “mudança de estrutura do mercado” (MSB), rompendo as máximas do lado esquerdo e criando máximas estruturais mais altas. Tecnicamente, ela obteve um forte suporte após o pullback no canal de Vegas (Vegas Tunnel) e após a combinação de médias EMA tanto no quadro de 1 hora quanto no de 10 minutos. Com a abertura do mercado dos EUA, é provável que venha uma rodada de impulso forte para cima, oferecendo oportunidades de compra “em baixa” com excelente relação risco/retorno.

IV. Análise de ações individuais e de ativos de refúgio: lógica para “comprar no fundo” da SpaceX (resultados) e do ouro

1. SpaceX / ativo movido por resultados: anteriormente, em gráficos no período de 4 horas, foi identificado um sinal de “dupla mínima com divergência” de grande valor técnico. Essa estrutura é extremamente semelhante ao “fundo em forma de torre” (tower bottom) construído pelo Bitcoin em dezembro de 2022, sugerindo uma energia forte de reversão do fundo. Em seguida, os resultados divulgados com boas notícias impulsionaram diretamente uma alta explosiva intraday. Embora, por causa do fuso horário, não tenha sido possível capturar a máxima do pregão para sair, a estrutura de pullback ainda construiu um ponto de segunda entrada. No clima de alta para o índice das bolsas dos EUA, o ativo deve novamente atacar a região do patamar de 130 dólares.

2. Ouro (XAU/USD): anteriormente, o ouro exibiu resistência extremamente forte no suporte de fundo-chave (faixa de 3.940/2.400 dólares). Foram várias tentativas de queda, mas nenhuma conseguiu romper. Isso indica que o suporte do fundo está异常mente sólido. Com as negociações geopolíticas EUA-Irã recentes liberando sinais positivos, os recursos de refúgio do mercado começaram a sair de ativos em dólar, empurrando o ouro para um padrão de alta em consolidação caracterizada por “um compensando o outro” (此消彼长). Atualmente, o ouro já rompeu de forma efetiva a linha de tendência de queda anterior. No nível spot, montar posições compradas em regiões de preço mais baixo não está errado. Para traders mais conservadores, vale a pena esperar pacientemente um pullback para tocar e confirmar o canal de Vegas, para então acompanhar e abrir operações long.

V. Conclusão e disciplina de negociação: controle de posição e ritmo com a expectativa de novas máximas nas bolsas dos EUA

Em resumo, a lógica de transmissão macro do mercado como um todo está clara. Com a liderança da Nasdaq e das gigantes de tecnologia, as bolsas dos EUA estão prestes a romper e testar novamente as máximas (alvo mirando a marca de 31.000 pontos / faixa de máximas da etapa).

·Não perseguir máximas; priorize ativos de qualidade como a Micron, que tenham mudança de estrutura e confirmação de suporte.

·Para o Bitcoin, monitore de perto o comportamento da faixa-chave de resistência em 65.000 dólares;

·Aproveite bem o ritmo de participação em cada fase, configure stop-loss com rigor e, ao acompanhar a tendência do índice, faça um bom gerenciamento de risco.

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