🚨 $ORCL SANGRA 50% À MEDIDA QUE A BOMBA DA DÍVIDA DA IA TICA MAIS ALTO 📉
$ORCL entregou ao mercado uma verdadeira aula sobre dependência de alavancagem. 💡 A S&P rebaixou para BBB- em julho — uma posição acima do grau especulativo — enquanto a dívida está em US$ 129,5 bi, cerca de 4,3x o EBITDA. Os pares de big tech operam abaixo de 1x.
A bomba de verdade? 📊 Arrendamentos de data centers de 15 a 19 anos contra contratos de IA que duram apenas alguns anos. Se a demanda desacelerar, os custos fixos viram uma guilhotina. Títulos rendem 7-8%, o CDS mira em máximas de 18 anos, e a ação já caiu 50% desde junho. 🔻
Com o capex no pico em US$ 95 bi e a alavancagem caminhando para 5x, este é o trade de IA em crédito. 💬 $ORCL é o canário que está reprecificando o risco em todos os mercados movidos por IA?
⚠️ Não é conselho financeiro. Administre sempre seu risco. 🛡️
🏷️ #ORCL #AIInfrastructure #CreditRisk #ShortSetup #Macro
🐻 📉
$ORCL entregou ao mercado uma verdadeira aula sobre dependência de alavancagem. 💡 A S&P rebaixou para BBB- em julho — uma posição acima do grau especulativo — enquanto a dívida está em US$ 129,5 bi, cerca de 4,3x o EBITDA. Os pares de big tech operam abaixo de 1x.
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