Hoje à meia-noite, a decisão do Fed
Aumentar ou manter — estas são as duas opções desta noite
O mercado diz que desta vez é o mais difícil de prever, porque o conflito entre Irã e EUA em julho elevou o preço do petróleo, o que pode levar o Fed a fazer um aumento repentino para reduzir a inflação

Eu só digo uma coisa: não vai haver aumento! Vai manter!
Manter a taxa de juros conforme o esperado

Mas no gráfico de pontos, se houver alguns votos a favor de aumento, a expectativa de aumento para setembro volta a subir — isto é um sinal negativo. Se houver consenso em manter e não houver votos a favor de aumento, então é um sinal positivo, para os touros.

Ao mesmo tempo, a fala do Waller às 2h30 também pode ser mais “hawkish” (dura), porque a inflação que caiu no mês passado e os dados inesperados do emprego (non-farm payrolls) vieram com surpresa. E este mês, o petróleo voltou a quebrar o cenário.
Ele é extremamente contra uma inflação alta, então ele vai falar para reduzir a inflação.

Mas Waller, apesar de parecer “hawkish”, na prática ele só é “hawk” na fala.
Ele não vai aumentar os juros. Quanto mais ele grita, menor é a probabilidade de aumento
O Trump o recomendou para o cargo justamente porque quer reduzir os juros para promover o crescimento e o mercado de ações em uma tendência de longo prazo.
Mas, no cenário atual, cortar juros faria a inflação — que não conseguiria desacelerar — sair do controle, com a alta disparando das taxas dos Treasuries. Isso, na verdade, acabaria pressionando o mercado de ações e a economia.

Para consolidar sua posição e postura, Waller certamente precisa falar o mais duro possível para manter a estabilidade do cenário.

Enquanto o preço do petróleo estabilizar, e a inflação não sair do controle, o aumento de juros vai ficar para sempre apenas “no discurso”, e até dentro de um período de estabilidade, antes de voltar a reduzir os juros.

Portanto, no momento, é importante como foi de outubro a novembro de 2022: não ser pego no final e perder o controle dos seus aportes por causa do susto.
As notícias negativas que vêm depois são apenas aparência, são apenas uma “falsa queda”. Essa cova aberta por esse discurso costuma ser uma excelente oportunidade de compra no lado esquerdo (left-side buy).
【Opinião pessoal apenas para referência】