🚨 $DRAM CICLO DE DESACELERAÇÃO — MOMENTO DO PREÇO CONTRATADO COLAPSANDO 80% EM SEIS MESES 📉
💡 Os dados são incontestáveis. Os aumentos trimestrais dos preços contratuais de DRAM despencaram de 93–98% no 1T para apenas 13–18% projetados no 3T. O mercado à vista se estabilizou, mas tanto DRAM quanto HBM agora estão caindo no preço em dinheiro. 📉
🔍 Acordos de fornecimento de longo prazo estão atuando como um piso para o volume, mas também limitam o potencial de alta para os fornecedores. Os lucros de HBM no 1T ficaram até abaixo dos DRAM tradicionais — e, com a ChangXin fazendo amostras e a TSMC entrando na HBM4, a narrativa de oferta está mudando mais rápido do que as expectativas de demanda. 📊
💬 O consenso do mercado está precificando um crescimento de EPS de 36–40% para 2027, mas a oferta em unidades deve crescer apenas 15–20%. Essa diferença grita risco. O ciclo de memória está atingindo o pico bem diante de nossos olhos? 👇
⚠️ Isto não é aconselhamento financeiro. Gerencie sempre seu risco. 🛡️
🏷️ #DRAM #HBM #MemoryCycle #Bearish #ChipStocks
📉 🛡️
💡 Os dados são incontestáveis. Os aumentos trimestrais dos preços contratuais de DRAM despencaram de 93–98% no 1T para apenas 13–18% projetados no 3T. O mercado à vista se estabilizou, mas tanto DRAM quanto HBM agora estão caindo no preço em dinheiro. 📉
🔍 Acordos de fornecimento de longo prazo estão atuando como um piso para o volume, mas também limitam o potencial de alta para os fornecedores. Os lucros de HBM no 1T ficaram até abaixo dos DRAM tradicionais — e, com a ChangXin fazendo amostras e a TSMC entrando na HBM4, a narrativa de oferta está mudando mais rápido do que as expectativas de demanda. 📊
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